虛假財務報告現狀分析

論文類別:財務管理論文 > 財務分析論文
上傳時間:2006/6/26 17:01:00

財務報告是向外界傳遞自身經營活動情況信息的一種載體,是企業對外提供的反映企業某一特定日期財務狀况和某一期間經營成果、現金流量的文件,包括數據化信息和非数據化信息。數據化信息如資產负債表、利潤表和現金流量表中的有關數據,非數据化信息如財務情況說明書、财務報表附註等。上市公司的財務會計報告主要有招股說明書、上市公告書、年度報告、中期報告和臨時報告。


虛假財務報告是指未能遵循財務會計報告標准,無意識或有意識地采用各种方式和手段歪曲地反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果和現金流量,對企業的經營活動情況作出不實陳述的財務會計报告。其後果是將會誤導信息用戶的决策方向,引起利益的重新分配,從整個的角度看,將會破壞市場遊戲規則和增加市場交易费用,對經濟造成巨大破壞。

從形成的性質看,虚假財務報告有錯誤型虛假財务報告和舞弊型虛假財务報告。錯誤型虛假財務報告是指無意識地對企業經營活動狀況進行了虚假陳述,在主觀上並不願意使財務報告歪曲地反映企業经營狀況。這主要是由於會計人員素質較低引起的错誤,比如經濟業務的遺漏,對會計政策的誤解等。而舞弊型財务報告是指為了實現特定的經濟目的而有意識地偏离會計準則和其他會計法規對企業财務狀況、經營成果和現金流量情況進行虛假陳述的财務報告,它是利益集團或個人為了经濟利益而進行的一種有意作為,是一種損人利己行徑。如不特別強調,本文討論的虛假財務報告指的就是這種舞弊型的虛假財務報告。

從上看,虚假財務報告有財務數據虛假和非財務數據虛假两種虛假財務報告。財務數據虚假的財務報告是最常見的,如企業虛計資產,少列負債,虛增利潤,少扣費用等。非財務數據虛假的財務報告是指对非財務數據進行虛假表述,在上市公司中對公司成立時間的虛假披露,對關聯方關系的虛假陳述等都屬於此類。這種虛假陳述同樣可以使企业達到其造假目的,也散見于我國上市公司的違規案件中。

從類型上看,虛假財务報告主要有上市公告書虛假、招股說明书虛假、年度報告虛假和中期報告虛假等類型。對於非上市公司來說,主要是財務報表虚假。在企業的財務舞弊中,無論出現的是哪一種類型的虛假財務報告,都一樣會產生不利的經济,引起市場秩序的混亂和無序。

虛假財務報告現狀

〈一〉資料來源

我們的資料采集於1996-2001年《證券監督管理委員會公告》中的處罰決定,對於1996-1999年的資料我們是通過(www.csrc.org.cn)獲得,同時我們將這些數據與陳漢文等(2001)的數據进行了核對,我們增加了一個中經公司案例,另外根據我們定義的虛假財务報告概念,在他們的基礎上補充了廣深鐵路(1997)、中遠(1998)、藍田公司(1999)和順鑫農業(1998)等四個案例。2000-2001年的數據我們通過直接查询《中國證券監督管理委員會公告》的書面發行本獲得。這樣,通過我們的采集共得到了36个虛假財務報告案例。

〈二〉現状分析

1.虚假財務報告的類型分析

在36個案例中,年度报告虛假披露的有28家,中期報告虛假的有7家,上市公告書和招股说明書虛假的有12家,對有關重大事項未能及時予以公告的有8家。說明虛假財务報告主要是年度報告。因為欺詐上市會影響到模擬報告的真實性,虛增資產和利潤、提前確認收入等影響到年度財务報告,而虛增資產和利潤是上市公司作假的主要方面。

2.虛假财務報告的內容分析

虚假財務報告的內容是指在虛假財務報告中的虛假信息。在这36個案例中,資產虛假有7家,利潤虛假有17家,設立时間虛假有3家,股本金和股份数虛假有9家,募集資金用途虛假有7家,支出和負債虛假的有4家,其他情況虛假有15家,包括了虛假陳述股票托管、大股东的持股份額、訴訟案件情況和有意混淆會計報表項目之間的金額等。

从以上數字不難看出,財務报告中虛假信息的分布面很廣,幾乎涉及到了所有的报告內容。但虛假程度最嚴重的是利潤,然後是資产、資本金和股份數的虛假陳述,改變募集資金用途和挪用募集資金亦占很大比重。這說明:(1)編制虛假財務報告的主要目的是調節利潤,粉飾公司經营業績,以誤導投資者的资金去向;(2)上市公司籌资只是一種“圈錢”,並沒有好的投資項目,他們在內部資金的壓力下匆忙上市融資,當資金到手後卻不知如何花,最終資金的用途被改變,更有甚者就直接被大股東侵占和挪用。

3.虛假財務報告的舞弊手法分析

一般公司進行財務報告舞弊,都會想方設法找一些不容易為審计人員所察覺的手段和方式来進行,以免被發現遭致處罰和被出示非標準無保留意見。但在我們的分析中沒有發現很高明的舞弊手法,有的舞弊很容易被發現。這些舞弊手法包括:

(1)虛假確認收入。指上市公司不遵循收入實現原則來確認收入,而是根據需要提前或是退後確認甚至虛假制造收入,紅光公司、飞龍實業、金帝建設、中國高科、國嘉實業、大慶聯谊、粵海發展、鄭百文和瓊民源等都屬於這種情況。虛假確認收入采用的多种多樣,如提前確認收入、通過不具有產權的資產進行交易虛構收入、在不轉移土地使用权的情況下確認收入、通過循環轉賬来制造收入到賬的假相、確認一年中的部分費用但確認全年的收入以提高利潤、少计管理費用、將以前年度的利潤计入本期、費用跨期攤配、虛提返利、沖減成本和費用掛賬、將借款列入投資收益、將應收股利計入投資收益、合並報表中不抵消內部銷售未實現利潤、不將分公司經營情況並入會计報表等。

(2)虛假確認費用或者將費用轉為成本推遲确認。例如,東北制药公司把本該作為費用處理的2128萬元稅金轉入產成品成本,留待下年處理,将公司虧損虛構為盈利1995萬元。大慶聯誼故意漏計费用1058萬元。

(3)利用資產評估調節資产和所有者權益。例如,渤海公司1996年中期報告称:根據與外商合資的需要,由××师事務所、濟南市地產交易物業估价所對長清熱電廠、渤海康樂城兩处產物業進行了評估。根據《財務通則》第八條之規定,此法定財產重估增值計入了資本公積金。但事實上跟外商合作的康樂城保齡球館和以長清熱電廠部分轉讓成立東渤海熱電有限公司合作企業尚未註冊成立,此時不能将評估增值入賬。

(4)制造假文件,達到舞弊目的。例如,羅牛山在有关部門為其制作了虛假文件後達到了上市條件。藍田公司在股票發行申報材料中还偽造了兩份土地證以及三份沈陽市人民政府地價核定批复,偽造銀行對賬單,虛增巨額銀行存款。如為達到虛增資產的目的,藍田公司偽造了該公司及下屬企業三個銀行账戶1995年12月份銀行對账單,共虛增銀行存款2770萬元,占公司1995年財務會計報告(合並資產負債表)中銀行存款額的62%。綜藝股份通過地方政府制造假文件和通過審計師事务所編制虛假驗資報告,大庆聯誼亦通過有關方面制造假文件欺詐上市,活力二八編造1997年2320萬元銀行進账單稱配股資金到位。

(5)采用調整溢價比例進行縮股。例如,大明公司采用調整溢價比例的方式,對公司的股本进行調節,大明公司的招股說明书宣稱:“1993年4月10日,公司召開創立大會暨第一次股東大會,審議並通過了公司籌委會工作报告、公司章程和股本总額、股權構成及調整溢價發行比例的方案,溢價发行比例為1∶3,公司股本總額為4800萬元。1993年5月8日公司正式註冊成立。”而其事实上協議規定大明公司的股權證的發行價格為1∶1.2,在股票发行和股權證登記時按2.5∶1的比例進行縮股,將公司註冊资本12000萬元縮減為4800萬元。

(6)投資收益不入賬,形成賬外資產。例如,廣深铁路公司將君安證券公司1996年12月30日以投資收益名义匯給的2000萬元,未列入投資收益,並將該2000萬元匯給君安國际公司,形成賬外資產,違反了現行會計制度。

(7)漏計支出和債務。例如,新能源股份有限公司漏記利息支出4758萬元,漏记債務826萬元。

(8)提前確認資產。例如,西安聖方對2000年3月出具技術鑒定的2.4億元無形资產和1999年11月通過技术鑒定的1.7億元無形資產在1999年10月31日的資產負债表中確認。

(9)私自對沖賬戶款項。例如,西安飲食公司在未經會計師事務所同意,在1998年的年報中掛在其他應收款下的回購款分別與短期借款1600萬元、一年內到期長期負債2211萬元、其他應付款1089万元抵消。

(10)隱瞞重大事项。例如,佛山照明、中遠、羅牛山、寶石公司、紅光公司、順鑫農業、藍田公司、中集公司、嘉寶實業、西藏聖地和活力二八、閩福發都不同程度的存在隱匿重大事項行為。

4.虛假財務報告的年度分布

從虛假財務報告產生的年度分布來看,1993年有2例,1994年有3例,1995年有5例,1996年有20例,1997年有19例,1998年有12例,1999年有2例。其中有些案例存在连續多年財務報告虛假,如:重慶川儀、鄭百文、張家界在1996、1997、1998年连續三年財務報告虛假,瓊新能源公司1994年至1997年財務报告虛假,中集公司則在1993年至1998年均未真实完整的披露公司短期投資和相應投资收益,時間長達6年之久。从這些虛假財務報告發生的年份分布來看,虛假財務報告集中發生在1996年、1997年和1998年,尤其是1996年。我們通過(www.csrc.org.cn)查找了1996年-1998年證監會、國務院等有關政府部門規章中与上市公司有關的法規,發現這幾年我國上市公司監督管理制度出臺的不少,還有待於進一步系統和完善,加之存在遺留,而這幾年上市的企業又較多,如1996年新上市公司207家,1997年215家,1998年106家,在制度不健全而上市公司數又多的時候,虛假財务報告的發生率高就不足為怪。
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