企業如何加強應收帳款管理

論文類別:財務管理論文 > 財務分析論文
上傳時間:2006/8/4 9:00:00

 應收帳款,是因銷售產品、材料、提供勞務等業務而應向購貨方、接收勞務的單位或個人收取的款項。形成應收帳款的直接原因是賒銷。雖然大多數企業希望現銷而不願賒銷,但是面对競爭,為了穩定自己的銷售渠道、擴大產品銷路、減少存貨、增加收入,不得不面向客戶提供信用業務。商品與勞務的赊銷、賒購,已成為當代的基本特征。應收帳款的形成增加了企業風險。特別是現在,用戶拖欠企業帳款者越來越多,帳款回收的難度也越來越大。因此,企業必须加強應收帳款的管理,正確衡量信用成本和信用風險,合理確定信用政策,及時收回帳款。

  全面核算應收帳款的成本

  企業有了應收帳款,就有了壞帳損失的可能。不仅如此,應收帳款的增加還會造成資金成本和管理費用的增加。企業要充分認識和估算應收帳款下列3項成本:

  一、機会成本

  應收帳款作為企業用於強化競爭、擴大市場占用率的一項短期投資占用,明顯喪失了該部分資金投入於证券市場及其他方面的收入。企業用于維持賒銷業務所需要的資金乘以市場資金成本率(一般可按有價證券利息率)之積,便可得出應收帳款的机會成本。

  二、管理成本

  企業對應收帳款的全程管理所耗費的開支,主要包括對客戶的資信調查費用,應收帳款帳簿的記錄費用,收帳過程開支的差旅費、通訊費、人工工資、訴訟費以及其他費用。

  三、壞帳成本

  因应收帳款存在著無法收回的可能性,所以就會給債權企業帶來呆壞帳損失,即壞帳成本。企業應收帳款余額越大,壞帳成本就越大。

  以上前2項構成應收帳款的直接成本,第三項為應收帳款的风險成本,這3項就是企业提供給客戶商業信用的付出。

  著力應收帳款投資的規劃與控制,制定有利企業的信用政策應收帳款投資成本與收益並存。

  企業采用賒銷方式,雖要耗費一定代價,但也可以開拓並占領市場,降低產成品的倉儲費用、管理費用。為雙邊衡量應收帳款的邊際產出与邊際投入,提高應收帳款的投资效益,企業從實際出發,制定以信用標準、信用條件和收帐政策為主要的信用政策十分必要。

  一、確定適當的信用標準

  信用標準,是給予客戶最低的信用條件,一般用預期的壞帐損失率表示。企業確定信用標準要力爭在增強市場競争力,擴大銷售與降低违約風險、收帳費用這二者之間作出一個雙贏選擇,調适應收帳款的風險、收益与成本的對稱性關系,應著重考虑3個基本因素:一是同行业競爭對手情況。面對市場竞爭,企業要知己知彼,根據对手實力狀況,相應采取寬或嚴的信用標準,以在競爭中把握主动,爭取優勢地位。二是企業承擔失信違約风險的能力。企業風險承擔能力的強弱也可信用標準高低的選擇。企業承擔風險的能力強,就可以以較低的信用標準争取客戶,擴大業務。反之,如果企業承擔風險的能力薄弱,就只能執行嚴格的信用標準,以最大限度地降低違約風险。三是客戶的資信程度。企業要在對市場用户資信程度的調查基礎上判定客戶的信用等級,然後以此決定是否給予信用優惠。

  西方企業傳統經驗認為,客戶的资信程度通常取決於5個方面,即客戶的信用品質(Character)、償付能力(Capacity)、資本(Capital)、抵押品(Collateral)和經濟状況(Conditions),簡稱“5C”系統。信用品質主要通過客户過去的付款記錄測其將來履約或赖帳的可能性,由此首先決定是否給予客戶信用。客戶償付能力的高低主要看其資產的流動比率和變現能力的大校資本是客戶財務狀況與經濟實力的客觀反映,是容戶償付債務的最終保证。企業要通過客戶的財務報告資料,了解其資產规模、負債結構及產權比率,判斷客戶自有資金實力是否雄厚,以掌握好商業信用額度的使用。抵押品是客戶提供的資信安全保證,必須具有較高的市場性,企業才可以向抵押人提供相應的商业信用。經濟狀況則要求客戶的償付能力在不利的經濟環境影響下具有較強的應變能力。

  企業通過設定信用等級評價標準,利用既有或潛在客戶的報表數據,各自的指標值,並與標準值進行比较分析,然後詳盡地對客戶的拒付風險作出準確的判斷,以利企業提高應收帳款投資決策的效果。

  二、實施具體的信用條件

  信用標準是決定給予或拒絕容戶信用的依據。一旦企業決定給予容戶信用優惠時,就需要考慮具體的使用條件。企業在接收容戶信用訂單時,要向其明白提出付款時間及其他相關要求,包括信用期限、現金折扣和折扣期限方面的約定。

  企業允許客戶購货款賒欠一定時間,會在一定程度上擴大銷售、增加毛利。但不適當地延長信用期限,會引起應收帳款機會成本和收帳費用的增加,也許還會造成壞帳損失。因此,企業必須要求因信用期限的延長帶来邊際收入的新增量大於邊際成本的上升數。

  在延長信用期限的同時,为了加速資金周轉、及時收回貨款、减少壞帳損失,對在規定期限內提前償付貨款的容戶可以按銷售收入的適當比率給予折扣。采取現金折扣的前提就是只要企業通過加速收款帶來的機會收益能夠多剩有余地補償現金折扣的付出。至於給予客戶現金折扣優惠的期限和程度应根據企業自身需要,在信用成本前后收益比較基礎上,擇定一个期量結合的最佳數據方案。

  三、不斷完善收賬政策

  客戶違反與企業約定的信用條件,拖欠甚至拒付帳款時,企業應該怎麽辦?

  自古以來,欠帳還錢是天經地義的道理。從上講,履約付款是客戶不容推辭的責任和義務,也是企業正當、合法權益所在。但是如果企業對所有客戶拖欠或拒付帳款的行為都對簿公堂、付诸手段加以解決,往往不是最好的辦法。因為企業解決與客户帳款糾紛的目的,主要不是爭論誰對誰錯的,而在於怎樣最有成效地將帳款收回。在實際活動中,各位客戶拖欠、拒付帳款的原因是多方面的,即使信用表現一貫良好的客戶也會因某些客观原因而無法如期付款。特別是在宏觀經濟環境偏緊、國家實施經濟結構战略性調整的時期,客戶受大氣候,資金短缺、拖欠債權企業帳款的現象時有發生。此時,如果企業直接向法院起诉追債,不僅需要花費大量的訴訟費,而且除非法院裁決被告破產,強制執行,否則,效果也不理想。所以,通過法院收回帳款一般是企業不得已而為之的最後辦法。基於这種考慮,企業能夠同客戶商量個雙方都能接受的折衷方案,通過实施債務重組,也許就能夠將大部分帐款收回。

  當企業應收帳款遭到客戶拖欠或拒付時,企業應當首先現行的信用標準及信用審批制度是否存在纰漏,然後對違約客戶的資信等級重新調查摸底,進行再認識。對於惡意拖欠、信用品質差劣的客戶應當從信用清單中除名,不再對其賒銷,並加緊催收所欠,態度要強硬。催收無果,可與其他經常被該客戶拖欠或拒付帐款的同伴企業聯合向法院起訴,以增強其信譽不佳的有力證據。對於信用記錄一向正常甚至良好的客戶,在去電發函的基础上,再派人與其面對面地沟通,協商一致,爭取在延續、增進相互業務關系中妥善地解決帳款拖欠的問題。

  企業在制定收帳政策時,要在增加收帳費用與減少壞帳損失、减少應收帳款機會成本之間進行比較、權衡,以前者小於后者為基本目標,掌握好寬嚴界限,擬定可取的收帳計劃。

  強化應收帳款的日常管理

  企業要對應收帐款的運行狀況進行經常性分析、控制,及時發現問题,提前采取對策,防止惡化。

  一、實施應收帐款的追蹤分析

  應收帐款一旦形成,企業就必須考慮如何按期足额收回的問題。這樣,賒銷企业就有必要在收款之前,对該項應收帳款的運行過程進行追蹤分析,重點要放在賒銷商品的變現方面。企业要對賒購者的信用品質、偿付能力進行深入調查,分析客戶現金的持有量與調劑程度能否滿足兌現的需要。應將那些掛帳金額大、信用品質差的客戶的欠款作为考察的重點,以防患於未然。

  二、認真對待應收帳款的帳齡

  一般而言,客戶逾期拖欠帳款時間越長,帳款催收的難度越大,成為呆壞帳損失的可能性也就越高。企業必須要做好應收帳款的帳齡分析,密切註意應收帳款的回收進度和出现的變化。

  在應收帳款的帳齡結構分析中,企业財務管理人員要把過期債權款項納入工作重點,調整新的信用政策,努力提高應收帳款的收現效率。對尚未到期的應收帳款,也不能放松監督,以防發生新的拖欠。

  三、滿足應收帳款收現保證率

  企業為了當期必要的現金支出,必須要取得與之相匹配的現金流入總額。企業既定期間预期現金支付額扣出同期穩定可靠的現金流入額(包括可隨時支取的銀行貸款、短期证券變現凈額等)後的差額,就非要通過應收帳款的有效收現才能得以保證最低現金需求。

  可以這樣說,應收帳款未來的壞帳損失對企業當前經營並非最為緊要,更關鍵的是現期實際現金到位的應收款要能夠填補同期現金流量缺口,特別是要滿足具有剛性約束的納稅債務,工資支付及償付不得展期調換的到期債務的需要。

  四、建立應收帳款壞帳準备制度

  不管企業采用怎樣嚴格的信用政策,只要存在著商業信用行為,壞帳損失的發生總是不可避免的。因此,企業要遵循穩健性原則,對壞帳損失的可能性預先進行估計,積极建立彌補壞帳損失的準備制度。根據《企業會計準则》的規定:應收帳款可以計提壞帳準備金。企業要按照期末應收帳款的一定比例提取用于補償因債務人破產或死亡,逾期未履行偿債義務,已無法收回的壞帳損失,以促進企業健康。

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