利用Excel雙變量模擬運算表進行購房貸款方案決策

論文類別:財務管理論文 > 融資決策論文
論文作者: 蔣秀蓮 宋言東 劉文
上傳時間:2009/4/29 11:29:00

【摘要】在日常生活中,人們越來越多地同銀行的存貸业務打交道,如住房貸款、汽車貸款、教育貸款及個人儲蓄等。但很多人對某一貸款的月償還金额的計算或利息計算往往感到束手無策,Excel提供的PMT函數是完成這一任務的好工具。本文介紹利用Excel的PMT函數及雙變量模擬運算表计算在“還款期數”和“貸款本金”兩個參數同時變化的情況下“貸款的每期(月)償还額”,具有一定的實用價值。
  貸款購房是時下的熱門話题之一,隨著銀行信貸業务的廣泛開展,貸款購房成為多数家庭購房時選擇的方案。但是,由於購房舉貸數額大,貸款周期長,部分家庭在利用抵押貸款方式購買住房時會因為考慮不周而造成還貸困難甚至嚴重影響正常生活的尷尬局面。那麽如何根據自己的還款能力制定一個切實可行的購房貸款計劃呢?我們可以利用Excel提供的PMT函數以及雙變量模擬运算表做一個購房貸款方案表,從中选擇適合自己的一套方案,這样就不會因為還貸而影響正常生活了。
  
  一、PMT函數
  
  Excel提供了PMT函數,PMT函数是基於固定利率及等額分期付款方式。 PMT函數可以計算為償還一筆贷款,要求在一定周期內支付完時,每次需要支付的償还額,也就是我們平時所说的“分期付款”。購房貸款或其它貸款時,可以用PMT函數计算貸款的每期(月)償還額。
  PMT函数的格式為:
  PMT(rate,nper,pv,fv,type),返回值為“投資或貸款的每期(月)償還額”。
  Rate必要。Double指定每一期的貸款利率。例如,如果有一筆贷款年百分比率(APR)為百分之十且按月付款的汽車貸款,则每一期的利率為0.1/12或0.0083。
  Nper必要。Integer指定一筆貸款的還款期數。例如,如果對一筆為期四年的汽車貸款選擇按月付款,則贷款共有4×12(或48)個付款期。
  Pv必要。Double現值或一系列未來付款的當前值的累積和,也称為本金。例如,當贷款買一輛汽車時,向贷方所借貸的金額為將來每月償付給貸方款項的現值。
  Fv可選。Variant指定在付清貸款後所希望的未來值或现金結存。例如,貸款的未來值在貸款付清後為0元。但是,如果想要在8年間存下50000元作為子女教育基金,那麽50000元為未來值。如果省略的話,缺省值為0。
  Type可選。Integer如果貸款是在貸款周期結束时到期,請使用0;如果貸款是在周期開始時到期,則請使用1;如果省略的話,缺省值為0。
  为了便於理解與操作,我們可以把PMT函數簡化成如下形式:
  PMT(貸款利率、還款期數、貸款本金),返回值為投資或貸款的每期(月)偿還額。
  說明:
  第一,PMT返回的支付款項包括本金和利息,但不包括稅款、保留支付或某些與貸款有關的費用。
  第二,应確認所指定的“貸款利率”和“還款期數”單位的一致性。例如,同样是四年期年利率為12%的貸款,如果按月支付,“貸款利率”應為12%/12,“還款期數”應为4×12;如果按年支付,“貸款利率”應為12%,“还款期數”為4。
  第三,對所有參数,用負數表示現金支出(如儲蓄存款),而用正數表示現金收入(如紅利支票)。
  
  二、雙變量模擬運算表
  
  所謂模擬運算表實际上是Excel工作表中的一個單元格區域,它可以顯示一個計算公式中某些參數的值的變化對計算結果的影響。它可以將所有不同的計算結果以列表方式同時顯示出來,因而便於查看、比較和分析。根據分析计算公式中參數的個數,模擬運算表又分為單變量模擬運算表和雙變量模擬運算表。當需要其它因素不變,計算兩個參數的變化对目標值的影響時,需要使用雙变量模擬運算表。
  雙變量模拟運算表就是考慮兩個變量的變化對公式計算結果的影響,在財務管理中應用最多的是長期借款雙變量分析模型,筆者利用雙變量模擬運算表在PMT函數中讓“還款期數”和“貸款本金”兩個参數同時為變量,然后計算各種情況下“貸款的每期(月)償還額”。
  双變量模擬運算表的操作步驟:
  選择某個單元格區域作為模擬運算表存放區域,在該區域的最左列輸入假設的還款期數範圍数據;在該區域的第一行輸入可能的貸款本金。
  在模擬運算表區域的左上角單元格輸入计算“貸款每期(月)償还額”的計算公式:=PMT(貸款利率,還款期數,貸款本金) 轉貼于 免費論文下載中心 http://www.hi138.com

  三、利用双變量模擬運算表進行購房貸款方案決策
  
  一般購房者在選購住房時要考慮諸多因素,例如房價、按揭年限等,在眾多方案中選择適合自己的方案。下面我们通過一個例子來具体說明。假設某人想通過貸款購房改善自己的居住條件,可供選擇的房價有20萬元、30萬元、40萬元、50萬元、60万元、80萬元和100萬元;可供選擇的按揭方案有5年、10年、15年、20年和30年。由於收入的限制,其每月還款額(以下稱為月供金額)最高不能超過3000元,但也不要低於2000元,已知銀行貸款利率為6%。現用雙變量模擬運算表幫助其選擇貸款方案,方法如下:
  ①新建一Excel工作簿,打開一張工作表,在B2單元格輸入房价600000(此單元格将被設置為行變量),在B3單元格建立公式計算月利率:=6%/12(結果為0.5%),在B4單元格建立公式計算5年按揭的月份數:=5×12(結果為60)(此單元格將被設置為列變量)。
  ②在C6∶I6區域輸入不同房价,在B7∶B11區域輸入不同按揭年數的月份數。
  ③在B6單元格建立公式:=PMT(B3,B4,B2),回車確認,即可在B6單元格得到房价60萬元5年按揭的月供金額。(①②③後結果如上圖1所示)

  利用Excel双变量模拟运算表进行购房贷款方案决策

    利用Excel双变量模拟运算表进行购房贷款方案决策

利用Excel双变量模拟运算表进行购房贷款方案决策

  ④選取區域B6∶I11,建立模擬运算表。選擇“數據”→“模擬運算表”命令,打開“模擬運算表”對話框。
  ⑤分別指定$B$2為“引用行的單元格”(即行變量),$B$4為“引用列的單元格”(即列變量),如下圖2所示,單擊“確定”按鈕,隨後,在C7∶I11區域便顯示不同還款期限、不同房價的房屋月供金額,如上圖3所示。例如:F9單元格的數值表示50萬元房價、15年按揭的月供金額。
  ⑥工作表中有6套方案滿足月供不超過3000元同時也不低於2000元的條件,可供购房時選擇,如圖3中粗线框起的部分。
  
  四、結束語
  
  在市場经濟的今天,投資活動越來越頻繁,人們對不同的投資方案進行分析比較也就顯得愈發重要。筆者以購房貸款為例,利用Excel的PMT函數並結合雙變量模擬运算表對投資方案進行分析比較,為投資決策提供依據,此方法在實際工作和生活中具有很好的實用價值。Excel是一個應用廣泛的电子表格軟件,盡管人們認識與使用它已有十多年的歷史,但认識與使用它的深度與廣度都有待提高。現成的財務管理軟件盡管操作比較简單,但它能解決的問題是有限的。解決問題的模式是固定的,而用Excel解決這些問題恰恰能夠彌補這些缺點。Excel在工資核算、财務處理、報表編制、固定資產核算、資金的時间價值計算、籌資決策、項目投资決策、投資項目不確定性風險分析、證券投資、營運資金管理、財務預測、財務預算財務分析、企業並購等方面都有很好的應用,利用Excel進行財務管理與分析靈活、方便。

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