淺議後金融危機時代企業經營業績評價的思考

論文類別:工商管理論文 > 企業研究論文
論文標簽:國際金融危機論文 金融業經濟論文 中國金融經濟論文
論文作者: 鐘純
上傳時間:2011/12/27 10:50:00

  【論文關鍵詞】後金融危機時代 企業經營業績 評價體系
  【論文摘要】本文從企業經营業績評價的視角,分析了後金融危機時代下,企业經營環境的改變及機遇,論述了企業經營戰略目標的定位,根據企業經營戰略目標的定位,企業經營業績主要體現在轉戰略、調結構和强發展的能力上。業績評价體系的選擇應結合後危機時代經營業績的特征,改進傳統业績評價體系,建立基于EVA的經營業績評價指標,並与管理業績、創新業績、低碳業績、及社會效益業績等相整合的綜合業績評價體系。
  
  後金融危機时代(Post Financial Crisis Era)即隨著金融危機的緩和,而進入相對平穩期。但是由於固有的危機並沒有,或是不可能完全解決,而使世界经濟等方面仍存在很多的不確定性和不穩定性,是一種緩和與未知的動蕩並存的狀態。在充滿變数的後危機時代,中國的經濟態勢、国際立場、資源稟賦和市場潛力都成为全球矚目的焦點。面對變化和機遇,中國企業既需要拿捏斟酌,也需要開拓革新。本文擬基於後金融危機時代世界經濟發展總趨勢,分析中國企業面临的新格局和新機遇,探討後金融危機時代企業經營戰略目標的定位、經營業績的特點及經營業績評價的主要內容,期望对中國企業順勢而行,恰當運用業績評價理論與方法,寻找針對性的策略,從而應對這种不確定性有一定的指導意義。
  一、後金融危機時代的世界經濟發展趨勢和企業經營環境分析
  後金融危機時代是一種緩和與未知的動蕩並存的狀態,一是世界市場比危機之前變得更加擁擠,一些主要發達國家在這次危機後會提高儲蓄,減少消費;二是新興市場將成為世界經濟的主體,新兴經濟體將更重視彼此市场,開展更緊密的合作;三是發展中国家和發達國家都在回歸实體經濟,積極保持和發展實體經濟;四是危機加劇了人們尋找新經濟增長點的欲望,低碳經濟正成為發達国家新的經濟增長點。環保和低碳會給每個行業和企業都帶來改變,企業要適應這種趨勢;五是西方大國與新兴經濟體經濟權重此消彼長,國際經濟合作和保護主义呈現新態勢;六是國際金融體系變革成為不容回避的話題;七是支撐中國經濟30多年快速增长的因素發生了重大變化;八是中國企業將以此次危机為轉折點,逐步走向國際化。一方面,中國經濟發展30年後需要“走出去”。另一方面,這次危機创造了調整機遇,產生了並購的機會。中國的金融實力相对提高,購買能力提高,出現了“走出去”的良好機遇。……對於中國而言,這些新變化、新格局意味著新的挑战,同時也蘊含著前所未有的重大機遇。
  (一)伴隨西方經濟企穩回暖,中國出口环境今後會有所好轉,因此,中國企業當前應努力改善產品結構和質量,以更好地利用下一轮經濟擴張周期。在現有國際分工格局尚未根本改變的情況下,中國出口今後一段時期仍具有比較優勢和增長潛力。危機過後,中國外貿企業應抓住機遇,適時走出去,提升參與国際分工的能力和定價權,為可能發生的變化做好準備。
  (二)來自中國商務部公平貿易局的統計数據顯示,2009年前三季度,共有19個國家和地區對中国產品發起88起“貿易救濟調查”,涉及金額102億美元。今後保护主義與反保護主義可能会成為中外經貿關系的常态,中國必須把握國際國內兩个市場,積極應對。加強對外经貿合作,有效促進海外市場多元化和合作方式多樣化,是中国突破保護主義“圍城”的有效途徑。
  (三)美日等西方國家已把發展低碳經濟列為應对危機的途徑和新的經濟增长點,西方輿論對中國“減排責任”的空前關註表明,西方或許試圖借低碳經濟等環保議題向中國施壓。因此,中國除要應對“兩反兩保”調查等現实挑戰外,還不應忽視“綠色保護主義”的潛在威脅。
  (四)危機中國際金融體系弊端充分暴露。隨著在世界經濟中的權重上升,新興經濟體進而在國際金融機構中不断爭取更大話語權。作為世界上最大的發展中国家,中國今後應團結其他发展中國家,積極爭取與自身經濟實力相匹配的權利。中國既不能過於高估自己的實力與作用,也不應置身其外,應該以更加積極的態度來參與國际事務,承擔相應的責任,並協同其他發展中國家爭取更大的话語權”。
  业績評價與各企業自身特有的環境變量有著密切的聯系。歷史地看,業績評價的演進過程就是企業內外部環境變遷在業績評價中的具體體現。現實地看,企業要得到持續發展必須具有獨特的、不可模仿的競爭優勢,不同企業在業績評價方面應有其自身所特有的特征(周秀霞,2008)。業績評價本質上是一項重要的管理工具和方法,企業的任何管理行為都是圍繞經營目標展開的。經營环境決定了企業經營目標的定位,而企業的經營目標決定了企業经營業績的內涵與特、评價的內容及評價體系。根据上述後金融危機時代企业經營環境的分析,企业的經營戰略目標、經营業績的特點及評價的内容都應進行必要的調整和改变。
  二、後金融危機時代企業經營戰略目標的定位
  據國務院發展研究中心人力資源研究培訓中心所屬中国企業家調查系統組织實施的“2009·中國企业經營者問卷跟蹤調查”得知:後危機時代的中國企業經营發展戰略為,一是重视企業創新與拓展內需,從低成本、低價格競爭走向差異化競爭;二是從“個人英雄”時代邁向“企業群英”時代,提升企業經營戰略決策水平;三是以內部治理和管理創新為基礎,推動企業可持續成長;四是重視環境保護和企業社會責任,把握綠色發展新商機;五是改善國際競爭地位,提升全球竞爭能力。
  根據企業所面臨的後危機時代新的經營環境的特殊性,企業經營戰略目標應調整定位為:轉戰略、調結構、强發展。
  首先,金融危機後,歐美等發達經濟體紛紛提出戰略轉型,重振制造業,鞏固實體經濟根基。世界經濟增長模式的調整主要集中在一是亞洲生產、美國消費模式的“再平衡”;二是发達國家的“再工業化”(余培偉,2010)。發達國家實行“再工業化”,主要方向是發展新能源和“低碳產业”。中國企業需要從以生產要素低成本優势為主的低成本、低價格竞爭,走向兼顧國內、國際两個市場的產品與技術创新型的差異化競爭。提高企業經营戰略決策能力、自主研發能力和融資能力。中國政府在哥本哈根聯合国氣候大會上承諾到2020年单位國內生產總值二氧化碳排放比2005年下降40%-45%,並制定相應的國內統計、监測、考核辦法,將該減排目標作为約束性指標納入國民經濟和社會發展的中長期規劃中。發展低碳经濟要求企業必須有效利用創新能源技術和減排技術,轉變为可持續的健康發展的經營戰略。
  其次,從總體上看,中國企業的國際化程度逐漸提高,但是在國際分工中仍主要處於生產加工環節和低附加值狀態,需要盡快实現產品的升級換代,提高品牌知名度及附加值,逐步走向產業鏈的中高端位置,那麽調整產业結構,轉變企業經濟增長方式是必然的選擇。一是產業結構的調整。退出高消耗、高排放、低產出及没有發展潛力的夕陽产業,進人低開采、低排放、高产出及成長性較好的新興行業;二是进行產品結構調整;三是進行生產結构的調整。審時度勢,根據企業轉型與結構調整的要求,謹慎進行投資或者並購,實現企業成功轉型,并為企業發展打下基础。企業應高度重視人才的儲備與培養,提升企業經營者的戰略思维能力,尤其是對動态復雜環境的把握和洞察力,對行業與競爭趨勢的判斷力;提高企業經營者的用人能力,优化高管團隊構成。
  最后,面對世界經濟復雜的變化,我國走進了“十二五規劃”的開局之年。放眼全球,舊的經濟發展格局難以持續,世界經濟結構深刻調整;建立國際經济新秩序呼聲增大,世界經濟治理機制艱難變革;新興市场國家整體實力上升。如何把握大變局中的大趨勢、应對大調整中的大挑戰、抓住大變革中的大機遇,謀求企業健康的發展成為站在這個新起点上的很多企業家必须深入思考和著力破解的重大課题。
  三、后金融危機時代企業經营業績的特征
  企業的經營業績就是企業在市場交換和競爭中實現的產品和服務的价值。這種價值越大,企业的經營業績越好;企業对戰略經營業績的追求,也就是對这種價值可持續實現的追求。全球金融危機使世界經濟力量尋求新的平衡,國際分工將面臨重新洗牌,危機後企業經營業績的特征是:一是能否提高企業的自主研發能力和資本融資能力實現經營戰略轉型;二是管理業績评價應該嵌入經營活動之中,實现管理業績評價與經營業绩評價的有機結合。对經營業績進行評價時,不僅要評價是否達到经營業績,還應該評價企业文化是否有助於實現經營業绩目標、決策系統能否为目標的實現提供合理保證,企業是否按預期經營業績的要求建立相應的管理系統、有的放矢地采取相應的管理手段;三是新時期企業的生產經營活動除依賴於其直接的經濟資源配置外,越來越依賴於人力資源、社會資源、和生態資源的有效配置。註重對知識和智力資本等无形資產的評價,重视創新業績的評價,整合綠色績效評價和關註社会責任業績的評價都是後危機時代業績評價內容多維化的体現。
  四、後金融危機時代企業經營業績评價體系的選擇
  環境確定性程度的不同會導致企業業績評價的差异。Govindarajan(1984)的研究表明,面臨高度環境不確定性的戰略经營單位傾向於采用主觀性的業績評價系統,处於高度的外部環境不確定的戰略經營單位采用主觀的业績評價系統可以帶来更高的業績。Kaplan和Mackey(1992)發現與經營環境不穩定的企業相比,經營環境稳定的企業更多采用以成本为基礎的計量。同樣在動態的市場中經營的企業相比,在穩定市場中經營的企業,財務計量的作用更大(Nanni等,1990)。Chen和Morris(1996)的研究也表明,越面臨競爭壓力的公司越註重非財務指標。 轉貼于 免費論文下載中心 http://www.hi138.com   多年来我國企業業績評價主要采用的是財政部、國家經貿委等於2002年2月頒布的《企业績效評價操作細則(修訂)》,此业績評價體系重點評價企业資本效益狀況、資產經营狀況、償債能力狀況和發展能力狀况,由基本指標、修正指標、評议指標三個層次共28項指標構成。2009年頒布的《中央企業負責人經營業績考核暫行辦法》中提出以EVA为主的年度經營業績考核和任期經营業績考核。2010年1月1日起施行的修訂後的《中央企業负責人經營業績考核暂行辦法》將年度經營業績考核標准分為基本指標與分類指標,并以基本指標為基礎內容。基本指标包括利潤總額和EVA。修订後的考核辦法突出EVA在業績評价中的作用。以上評價體系的建立沒有充分反映後金融危機时代企業的發展效益、生態效益和社会效益的要求。所以,企業业績評價體系的選擇應服务於經營戰略目標,結合后危機時代經營業績的特征,改進傳統業績評價體系,建立基於EVA的經營業績評價指标,並與管理業績、創新業績、低碳業績、及社會效益業績等相結合的綜合業績評價體系。
  第一,以EVA作為業績評价體系總的財務指標。其他財務指標的設置可以參考《企業績效評价操作細則(修訂)》提供的各项指標,重點評價企業資本效益狀況、資產經營狀況、償债能力狀況和發展能力狀況。
  第二,後危机時代,企業對國內市場和新興市場的開拓能力,包括獲持續訂單的能力應構成企業經营戰略轉型是否成功的重要內容;投資機會的把握能力不僅僅是指一般投資獲利能力,還應包括並购與企業自身結構調整、轉型相符合的整合能力。創新與研发能力是現代企業活力的源泉,也是企業核心競爭力的來源。企业需要經營理念的創新、管理理念的創新和產品的創新為危机過後強發展提供動力支持。
  第三,管理实際上是以經營為核心對企業人、才、物、信息流的管理。管理業績評價應該嵌入經營活動之中,實現管理業績评價與經營業績評價的有機結合。企業是否按預期經營業績的要求建立相應的管理系統、有的放矢地采取相應的管理手段。采用EVA指標評價時,不仅要評價企業是否達到EVA指標的要求,還要評價企業為完成既EVA指標是否采取了相應的管理措施,以及管理措施的合理有效性,並與激勵約束機制的設計相結合。
  第四,綠色產品、綠色消費、發展綠色產业,實現低碳經濟發展是企業取得保持持續發展能力的基礎。充分考虑企業發展對環境的影響,建立綠色評價指標,如低碳業績指標、低碳政策執行指標、新能源技術創新指標等。重視社会績效的評價,其包括對履行社会責任和效果進行評价。具體地說,就是企業在創造價值,對股東利益负責的同時,應承擔員工、消費者、社區的社会責任,以信譽度、社會貢獻率作為評價標準。   
  
  

參考文獻


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