探究中小企業融資瓶頸及解決方案

論文類別:工商管理論文 > 企業研究論文
論文標簽:企業融資論文
論文作者: 汪惠
上傳時間:2012/1/11 10:08:00

  論文關鍵詞:中小企業 融資 原因 對策
  論文摘要:改革開放以來,我國中小企業得到了迅猛發展,已成為國民經济發展中的一支重要力量。中小企業發展對一國經濟、社會就業等具有重要意義。世界各國的經驗表明,中小企业發展所面臨的一個最普遍和最關鍵的制約因素就是融資問題。在我國表現尤為突出,融資短缺嚴重地阻礙了中小企業的發展,成為中小企业發展的“攔路虎”。資金是不屑紀念維系企業生命的血液,資金短缺就會造成中小企業無法生存,因此,解決中小企業融資問題已經成為中小企業生存和發展的關鍵問题。
  
   中小企业是一個極其難以界定的概念,籠統地說,中小企業指的是那些生产經營規模不大的企業。中小企業目前存在的問題有:①直接融資狀況不理想。直接融資是指資金供給者與資金需求者通过一定的金融工具直接形成債權股權关系的金融行為。直接融資包括股權融資和債權融資。②對中小企業存在歧視。由於中小企業大多數是非國有的,效益不穩定,貸款回收不好,容易產生信貸風险,所以銀行一般對中小企業貸款十分慎重,條件較為苛刻,形成了對中小企業的信用歧視,導致銀行城对待大企業和中小企業融資問题上的不平等。③缺乏為中小企業貸款提供擔保的信用體系。就中小企業自身一講,一方面,固定資產較少,不足以抵押,貸款受到限制;另一方面,一些中小企業在改制過程中屢有逃費、懸空銀行債務的現象發生,損害了自身的信用度。同时,企業也深感輸抵押環節多、收費多,目前,在國家緊縮信貸政策下,由於中小企業缺少有效的不動資產做抵押而擔保公司又不願意為成長中的中小企業做擔保,中小企業從銀行獲得貸款的難度更大。④缺少為中小企業發展服務的金融機構,缺少真正為中小企業發展服務的金融機構,對中小企業支持力度不夠,是導致中小企業融資難的重要原因。⑤滿足中小企業交易需要的結算工具較少。國有商業銀行很少對[1]中小企業輸托收承付和汇票承兌業務及票據兌現。由於資金結算渠道不暢通,資金進賬時間過长,甚至發生梗阻,因而,一些中小企業改用現金結算,加大了交易成本,削弱了中小企業的競爭的實力。⑥我國缺乏相應的法律,法規保障體系。我國目前沿缺乏統一的中小企業服務管理機構,如中小企業擔保机構,中小企業的發展缺乏完善的法律、法規提供支持保障,目前只是按行業和所有制性質分別制定政策法規,缺乏一部統一、規範的中小企業立法,造成各種所有制性質的中小企業法律地位和权利的不平等。
  我國的中小企業在我国的經濟發展過程中發揮着重要的作用,但是中小企業融資难問題也成為其進一步發展的主要障礙,那麽中小企業融資难的根本原因是什麽呢?從中小企業融資主體的角度來講有以下兩個原因:①中小企業融資的需求方因素——中小企業 在中小企業融資的過程中,作為需求方的中小企業本身存在著很大的問題導致了其融資難的困境。②中小企業融資的供給方 ——銀行以及其他金融機構。第一,服務對象存在錯位問題。中國銀行、中國建设銀行、中國農業銀行以及中國工商銀行都是以大型企業作為其服務對象,很少放貸給中小企業。第二,制度成本較高。中小企業在貸款金額方面較少,但是与其他大金額的貸款一樣,都需要經過相同的環節,每個環節的成本都相同,但是小額貸款的利潤卻很少;而且從銀行的角度考慮,貸款給中小企業也会使得銀行的監督成本也较大,因此,會導致銀行不願意將貸款貸給中小企業。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com   為緩解我國中小企業融資困難,現國家推出了以下几項對策:①政策層面: 強化金融機構对中小企業的服務。如從法律法規建設上來硬化對中小企業的融資制度安排,設立扶持中小企業發展的財政專項基金,增設政策性中小企業銀行等等。②外部環境:完善中小企業信用管理體系。解決中小企业的信用問題,關鍵在於逐步建立一個宏觀與微觀、外部与內部相結合的配套信用管理體系,通過增強借款人的信用意識,采取有效的贷款擔保方式來提高信貸資金的安全保障程度。③融資渠道:發展外源融資。中國中小企業融資的顯著特點之一就是過於依賴內源融資,所以首先我國應建立適合中小企业的商業銀行信貸管理方式,國有商業銀行應在年度信貸計劃盘子中確定一個批發貸款和零售贷款的合理比例,並根据地區經濟發展差異和分支機构的經營管理水平,合理地把零售貸款分配到地市分行,用於支持中小企業發展。其次建立和完善與中小企業相適應的多層次、多元化和多種所有制形式的中小金融機構體系,市場经濟的發展決定了我國的企業存在永恒的多層次性,並由此带來金融服務領域的分化,促使國有商業銀行和中小金融機構逐步形成各自最能發揮自身服務功能優勢、服務需求特點迥然不同的服務領域。再次拓展直接融資渠道,建立適合中小企業融資的資本市場體系,企業發展規律表明:當企業發展到一定規模时,就要進入資本經營階段,企業必須借助直接融資渠道才能發展壯大。現階段,根據中小企業發展現狀,可以考慮發行集債券安全性和股票上漲吸引力於一體的可轉換債券,在市場條件成熟時,視企業和市場規範程度再决定是否將其轉換為上市股票。
  參考文獻
  [1] 台灣中小企業如何解決融資問题[J]. 华東科技, 2005,(06)
  [2] 鄧聿文. 從國家發展大局看中小企业[J]. 中國党政幹部論壇, 2008,(12)
  [3] 趙洪山. 更多關註中小企業[J]. 浙江經濟, 2008,(18) 免費論文下載中心 http://www.hi138.com
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