探析中小企業融資困難的分析及對策分析

論文類別:工商管理論文 > 企業研究論文
論文標簽:融資分析論文 企業融資論文 企業分析論文
論文作者: 張偉
上傳時間:2012/1/11 10:06:00

代寫論文網:   論文關鍵詞:中小企業 融資困難 措施
  論文摘要:中小企業在促进經濟增長,推動中國經濟社會發展方面發揮著越來越重要的作用,但中小企業融資渠道相對狹窄,資金短缺已成為制约中小企業發展的主要瓶頸。中小企業融資難的原因是多重的和復雜的。要解決中小企業融资難問題,應從企業自身、金融機構、政府等多方面下手,分析融資困難的原因及對策。
  一、中小企業融資困難的分析
  1.中小企業自身的原因
  (1)中小企業經營風險大、銀行借貸風險高。中小企業大多以家庭經營,合夥經營等方式發展起来的,大多為勞動密集型產業,企业規模相對較小,科技含量不高,管理水平低下,缺乏核心競爭力,抵制市場的能力差,缺乏可持續發展能力,負債水平整體偏高,許多中小企業没有建立現代企業制度。這就使得中小企業在經濟一體化的今天面臨的竞爭日益激烈、風險不斷加大。一般而言,中小企業沒有中長期目標,經營行為短期化和經營的不確定性,有較高的倒閉或者破產的可能。以上這些使得金融機構不愿輕易的把貸款提供給中小企業。(2)中小企業信用等級低。我國中小企業普遍信用等級低下。信用是企業的無形資產,在市場經濟中,信用已成為市場交易的基本準則,而现在許多地區都沒有具體的規範中小企業信用的法律或法規。中小企業信用觀念不強,法制意識淡薄,欠息,逃債,賴債、偷稅漏稅、違約等現象時有發生,造成了中小企業整體信用不良的局面,制約了中小企業的融資。(3)中小企業財務信息可信程度低。相對於管理比較規範的大企業來說,中小企業管理不規範,財務制度不健全,缺乏内部控制機制,不能提供準確及時的財務報表,會计信息不真實,有的甚至沒有建立會計賬目,資金管理較為混亂,大大降低了自身的信用度,嚴重削弱了其融資能力。(4)缺少可供擔保抵押的資产。金融機構在向中小企業提供信貸支持時,為了降低其信貸風險,往往要求中小企業進行擔保抵押贷款,由於銀行對中小企業固定資產抵押的偏好,一般不願接受中小企業的流動資產抵押。而中小企業的資產結構中固定資產比例小,缺乏可以作為抵押的不動產,風險大,難以滿足金融機構的放貸要求。中小企业在尋求擔保機構擔保時,由於多數擔保貸款的期限在半年以內,最長不超過一年;信用擔保機構基本上只對短期的流動資金貸款而不對設備投資等長期性的貸款提供擔保,增加了中小企業的融資難度。(5)中小企業的管理水平低下。許多中小企業的管理體制不健全,也沒有一套規範系統的管理制度,很多是家族式管理,工作作風往往是家長制的管理。領導者權利無限大,下屬的工作積極性差,對工作的認同感不強。中小企業的領導者往往都憑經驗進行管理。在管理中,一味追求短期效應,很多中小企业的技術方面也存在著滯後現象,不利於中小企業管理水平的提高。
  2.中小企業融資難的外部原因
  (1)金融機構体系的缺陷。我國現行的金融体系基本上是與以大企業为主的國有經濟相匹配。目前我國雖然有股份制商業銀行、地方性商業銀行,但資金實力根本不能與國有獨資商業銀行相匹配。特別是廣大的縣域基本上就沒有區域性地方商业銀行。從商業銀行經營管理情況來看,其穩健性原則與中小企業的高風險特點存在著矛盾。首先是相當一部分中小企業尚處在初創階段,風險往往大於收益,尤其是高新技術企業。其次貸款手續復雜,辦理困難,貸款成本偏高。中小企業要求貸款额不大,期限短,時效快,但銀行發放程序經辦環節都相同,帶來銀行的經營成本和監督費用的上升。所以銀行從節約成本和監督费用出發,不願意貸款給中小企業。三是銀行放貸的壞賬损失與信貸員個人責任掛鉤;信貸人員謹小慎微,過於保守,不敢輕易貸款。近年來,各級政府部門以及金融系統為解決中小企业融資問題已經做了不少努力,各商業銀行尤其是中小型商業銀行,均在嘗試開發中小企業授信業务,但真正形成特色產生規模效益的並不多。制度創新、產品創新、審批效率方面均難以滿足中小企業的經營特點。銀行出於自身利益,不得不放棄一些资信較差的信貸業務,以致弱化了金融對中小企業扶持的力度。(2)擔保機制不夠完善。信用擔保體系的欠缺和不完善在一定程度上影響著中小企業的融資。在我国企業信用低下、中小企業融資的要素不完全時,靠中小企業自身所具有的信用擔保條件,難以順利完成融資任務。擔保公司對申請担保企業的審查苛刻,很難融得中長期資金。(3)資本市場的缺陷。從直接融資渠道上來看。主要有債券融資和股票融資兩種方式。國家對企業發行股票、債券籌資的要求十分嚴格,目前只有達到一定規模、經濟效益達到規定條件、信譽良好的企業才能通過资本市場融資,這使得中小企業很難進入該市場进行融資。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com   二、中小企業解决融資難問題的對策研究
  1.中小企業自身应對融資難的措施
  (1)建立和完善企业治理結構。中小企業要想顺利地融通資金,擺脫融資困境,促進企業的進一步發展,必須要按照现代企業制度的要求,加強中小企業的制度建設,建立健全公司治理结構,打破所有權與經營權高度統一的局面,必須做到經營管理規範化,多渠道地增加企業的資本金,實現投資主體多元化,從而提高企業的信用水平,才能為融資奠定良好的基础和創造必要的條件。(2)中小企業要提高自己的信用水平。中小企業的良好信用在融資过程中扮演著非常重要的角色,中小企業應註重自身信用建設,大力提高自身信用水平,提高信用意識,形成良好的社會影響力,提高企業的知名度。中小企業要主动配合當地政府與銀行、財政、工商、稅務等部門建立良好關系,爭取銀行信任,堅決杜絕逃廢銀行債務和挪用贷款等失信行為的發生,切實提高自身的信用等級。(3)加強财務管理。中小企業要建立规範,透明,真實反映中小企業狀況的財務制度,目前,仍有不少中小企業尚未建立完善的財務會計制度,有的企業甚至沒有完善的財務会計帳目。沒有健全的財务會計制度,不利於企業的成本核算、資本運用、資產負债管理和財務預測等,也不利於企业融資。(4)提高自己的管理水平。中小企業應著力提高企业管理者和員工的素質,調整自身的知識結構,滿足現代管理的需要;制定正確的經營戰略,培育名牌產品,特色產品;大力引進優秀人才和先進技術;要合法經營,規範管理,開發新產品、新技術,提高產品的科技含量,用先进的管理方法來管理企業,規範行為,提高社會影响;要引進現代化管理模式,提高自身和企業的經營水平和管理能力。总之,只有提高了自身的管理水平和經營能力,才能在資本市場上成功地進行融資活動。(5)中小企業要努力投靠大型企業。中小企業要努力成為大型企業零配件生產單位,按照大企业要求生產其零件、配件。這既為引導中小企業向專、精、尖、特方向發展,解決了產品的銷路,而且為中小企業找到了融資擔保單位。(6)中小企業要拓寬融资渠道。中小企業應根據自身特點,拓寬融資渠道,选擇多種融資形式。
  2.解決中小企業融資難的外部因素
  (1)鼓勵各類銀行增加對中小企業的信貸支持。銀行應提高對中小企業的貸款比例,合理確定中小企業貸款期限和額度,制定出真正適合中小企業的貸款流程,適當地降低中小企業的贷款費用,銀行要以市場為導向,加快對金融機構的研究和探索,银行可以根據中小企業的特點进行信貸制度和產品的創新,建立適應中小企業貸款業務特點的信用評級,業務流程,風险控制和內部控制,推出適合中小企業需求的信貸產品,以滿足中小企業個性化,多樣化的融資需求。銀行要在加強防範金融风險的前提下,為中小企業提供完善的、全方位的服務。(2)建立健全中小金融機構組織体系。中小金融機構與地方經濟聯系密切,容易了解地方信息及地方民營企業的經營情況、企業發展前景和信譽情況,与企業開展信息交流比較方便,容易克服因企業的信息不對稱而導致的交易成本高,交易風險大的障礙。所以,應盡快建立一大批直接服務於民營中小企業的金融機構,充分發揮立足中小企業,服務中小企業的比較優勢。保護和規範民間市場。民間融資由於他們不具有合法身份,其業務活動也不受有關部門的監督,容易引发經濟糾紛和金融詐騙事件,扰亂金融秩序,所以应盡早從政策上和制度上進行規範和引導,盡早将民間融資納入國家金融體系,鼓勵對中小企業的融資。大力發展融資租賃。融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業。這對需要多渠道融資的中小企業而言是非常有利的。成立多種形式的擔保机構,構建信用擔保體系、分散化解信用風險。(3)政府要加大對中小企業的政策支持。政府可利用降低税率、稅收減免、提高稅收起征點和提高固定資產折舊率等方法对中小企業給予金融支持;政府可采取就業補貼、研究與開發補贴、出口補貼等形式對中小進行金融支持。(4)建立多层次的資本市場,拓展中小企業直接融資渠道。從我國的國情出發,結合我國中小企業的現狀,拓展科技含量高,有潛力的中小企業的股權融資渠道,降低中小企業發行股票、債券的難度,積極培育和發展中小企業資本市場,逐步放松對中小企业規模的限制,這樣才能使中小企業在資本市場上成功地進行融資。
  

參考文獻


  【1】趙一靜:中小企業融資問題探究【J】,金融教學與研究,2007,(5)
  【2】周峰:中小企業融資難的原因分析【J】,南方金融,2007(4)
  【3】鲍旭紅:基於供應鏈金融的中小企業融資渠道創新研究【J】科技和產業,2009,(1) 免費論文下载中心 http://www.hi138.com
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