從融資視角看小企業生存與發展問題及對策研究

論文類別:管理學論文 > 管理其它論文
論文標簽:融資研究論文 企業融資論文
上傳時間:2016/3/20 5:48:00

摘要:當前小企業發展形勢已進入一個十分嚴峻的階段,有相當部分小企業面臨生存困難的處境。小企業生存發展問題的成因主要是:受美國次貸危機、人民幣匯率升值加快、以及國內宏觀調控力度等諸因素影響,小企業經營環境趨緊,融資難、擔保難問題突出;原材料和能源價格大幅上漲,生產經營成本不斷提高,效益下降,經營能力弱化、風險上升,對我國小企業的生產經營和生存環境的影響不斷凸顯,並與部分宏觀調控政策產生共振效應,使處於競爭弱勢地位的小企業出現停業、停產、甚至倒閉的危機,已成為影響經濟發展全局、制約經濟增長後勁的突出問題。本論文就小企業在國民經濟的地位和作用,結合本人從事銀行業監管的理論與實踐,對我國現階段小企業融資現狀及影響小企業生存發展主要原因進行分析,從融資層面提出改善小企業生存與發展環境的政策建議。
論文關鍵詞:經濟管理,小企業,生存,發展
  小企業是國民經濟的細胞,是市場經濟中最具生機與活力的群體,是推動國民經濟發展的重要力量,是財政收入的穩定來源,在推動技術創新、區域經濟發展、產業結構調整、促進就業農村勞動力轉移,促進社會和諧等方面等具有十分重要的意義。隨著我國社會主義市場經濟體制的不斷完善,加快小企業的發展是市場經濟的必然選擇。
  (一)小企業的概念
  由於不同國家的經濟發展水平不一樣,企業所處的經濟發展環境也不同,世界各國對小企業的定義無統一的規定。但總的來說,各國通常從定量和定性兩種方法來界定小企業標準。我國建國以來對小企業的界定歷經九次調整。本文所指的小企業,是指按中國銀監會《關於商業銀行開展小企業貸款業務的指導意見》(銀監發[2007]53號)文規定,銀行對單戶授信總額500萬元(含)以下和企業資產總額1000萬元(含)以下,或授信總額500萬元(含)以下和企業年銷售額3000萬元(含)以下的企業。
  (二)小企業在國民經濟中的重要地位
  小企業是國民經濟的基礎,是社會經濟發展中的一支重要支撐力量,其基本特征是“獨立所有,自主經營,在其所在的行業或領域不占壟斷地位”。盡管各國對小企業的定義和劃分標準不同,但小企業在各國國民經濟中的地位和作用卻是相同的。從我國情況看,近十年來,我國的工業企業生產總值增長18%,同期小企業增長率超過30%。十年間,僅小企業增加數占全部新增工業企業的90%以上;產值占全部工業總產值新增額超過55%;利稅占近40%,小企業約占出口總額60%。由此可見,小企業已經成為我國國民經濟增長和協調運行的重要的基礎力量。同時,以市場為導向小企業的不斷發展壯大,更容易擺脫原有的生產關系的束縛而得到長足的發展,從而使我國經濟保持了多年的連續高速增長,因此,小企業的生存與發展問題也成為社會關註的焦點。
  (三)小企業在國民經濟中的積極作用
  小企業的存在與發展具有重要的積極作用,主要表現在:
  1.小企業能在改善人民生活方面提供個性化服務。隨著社會經濟的進步和生活水平的提高,人們越來越追求適合自己個性的生活,小企業貼近生活、貼近市場,通過提供個性化服務活躍市場,極大地提高全社會的福利水平,具有濃重的地方化、社區化特色,是大、中型企業所難以替代,這就是小企業的用武之地。
  2.小企業可以在制度創新和技術進步中發揮重大作用。在市場經濟發展過程中,小企業因其改革成本較低,可以率先進行各種改革嘗試,充當改革的“試驗田”,為更大規模的改革提供經驗。如微軟、蘋果、索尼等世界知名企業也都是從小企業逐步發展起來的。同時,小企業通過大量的創辦與充分的市場競爭,能夠培育出大批企業家人才和培養企業家精神,對中國社會發展具有極為深遠的影響。
  3.小企業能夠提供較多的就業機會,是緩解社會就業壓力的主要承擔者。我國有十三億人口,在相當長的時期內,就業是中國社會中必須高度重視的問題。小企業對就業具有輻射拉動作用,小企業大多從事勞動密集型產業,投入同樣的資金,小企業可以比大、中企業吸納更多的社會勞動力就業,有利於解決就業問題。小企業所安置的就業人數約占全部企業總量超過70%。隨著農村經濟的發展,越來越多的農村剩余勞動力也會進入城鎮小企業或農村鄉鎮企業,從資源配置的角度看,小企業有利於發揮中國人力資源數量多這一優勢,有利於矯正就業結構的偏差,形成小企業在國民經濟中的合理位置。
  此外,小企業在鼓勵、促進有效競爭,防止與減少市場壟斷,發展對外經貿、支持農業生產、擴大內需、拉動經濟增長和增加財政收入方面也具有十分重要的作用。
  二、當前小企業融資現狀及影響小企業生存發展問題的主要成因
  2007年下半年以來,美國次貸危機與國內外宏觀經濟形勢變化,原材料和能源價格大幅上漲,勞動力成本不斷攀升,人民幣匯率升值加快,實行新的《勞力合同法》,以及實行從緊的貨幣政策等,對我國小企業的生產經營和生存環境的影響不斷顯現,並與部分宏觀調控政策產生共振效應。雖然一些企業積極采取措施努力抵禦和消化不利因素的影響,但由於共振效應範圍廣、幅射力強,超出小企業自身承受能力和消化風險能力,處於競爭弱勢地位的小企業出現停業、停產、甚至倒閉的危機,已成為影響經濟發展全局、制約經濟增長後勁的突出問題。近期政府已出臺了一系列的扶持政策,但由於工作不到位,全國已有6萬家小企業倒閉。
  小企業生存發展困難問題原因復雜,除了有長期性、國際性因素外,也有因小企業管理水平低、內部結構不合理、人才匱乏,生產產品沒有市場,供需矛盾突出,或所處或生產的是國家宏觀調控限制的行業或產品而得不到資金支持,以及存在妨礙小企業發展的體制性、制度性問題,導致自身發展難。從我國具體來看,主要是體現在以下幾個方面的原因:
  (一)融資難度加大
  資金是企業的血液,資金鏈一旦斷裂,企業即將面臨停產或倒閉的問題,所以小企業面臨的首要問題就是融資問題。從前階段金融環境來看,小企業的資金不足已成為制約小企業發展的“瓶頸”。主要問題:一是信貸資源緊缺,一些中小銀行受到信貸規模的硬性約束,無法滿足小企業生產經營的資金需要。部分大型商業銀行總行下達給各省的是中小型企業的貸款規模,且對小企業貸款規模沒有單列,更不用說分帳管理。大型商業銀行分支機構大客戶擠出效應明顯,存在“保大壓小”情況,為保已有的大客戶資源,將有限的信貸資源優先用於支持大、中型企業的發展。再就是大型商業銀行喜歡辦理大額批發業務,對小額貸款興趣不大。同時,現行小企業的貸款規模可以調劑用於大企業的資金需要,因此對小企業支持力度有所減弱,導致小企業的資金需求得不到滿足,資金周轉困難。二是有的大型商業銀行宣傳支持小企業的舉措多,實際投入信貸資金少,體現在對小企業貸款占全部貸款比重低,增速遠低於當年全部貸款的增幅。有的商業銀行小企業貸款的客評與審批權集中在一級分行,環節多貽誤商機;一些小企業經營中心成立後人員大多兼職,運行效果不理想,與小企業“信貸工廠”的宣傳有一定差距,如華南某市經濟發達、業務量較大的商業銀行成立小企業經營中心後,僅安排兩名專職人員,難以適應小企業用款“少、急、頻”業務流程特點的需要;三是有的小企業信貸門檻高,小企業只能望洋興嘆;四是小企業不良貸款率大大高於同期公司類貸款不良率,信貸人員擔心承擔責任,認為央行和銀監會只提出工作失誤可以免責,但沒有具體可操作的細則,擔心將來算總帳,故對小企業貸款普遍持謹慎態度;五是有的商業銀行總行只是把小企業貸款作為戰略性任務安排,對分支機構缺乏鋼性考核約束;六是小企業內控制度不完善,財務管理不規範、信息不對稱,有的企業有多本帳,提供虛假失真的信息,信用狀況難評估,少數的小企業有不良記錄。以上因素是導致小企業融資難的主要原因。
  (二)擔保公司風險控制能力差,難以解決擔保難的問題
  目前,全國近4000家擔保機構,非政府出資機構約占75%。擔保機構已由初期以政府出資為主,發展到以企業、民間資金和自然人等非政府出資為主,一些民營資本在不熟悉行業特點和性質的情況下盲目進入該行業。現階段盡管擔保機構數量多,但大多停留在“小作坊”式的管理模式,經營可持續性差。主要問題:一是沒有統一、完善的制度辦法規範擔保行為。一些小企業貸款擔保公司規模小、收益低、風險大,業務運行不規範,內部監督不到位,內控機制不健全;有的擔保機構實力不足,沒有提取足額風險準備,擔保賠付能力弱;多數擔保公司註冊資金與實際資金差距大,抽逃資本金現象較為普遍;有的甚至存在違規經營、違規擔保、違規放貸問題,商業銀行認可度不高、反映強烈。據商業銀行反映有的擔保公司靠違規辦理委托貸款等業務生存;有的擔保公司還要求借款小企業必須提供足額財產作為反擔保,還有的擔保公司甚至要求被擔保小企業繳納保證金,從而制約了擔保機構的發展空間。二是一些擔保公司準入門檻低,缺乏熟悉擔保業務的專業人才,有的擔保公司是專門為家族小企業異地融資而設立的的機構。目前國家對1億元以下的擔保公司沒有具體規範的行業準入制度,而是視同一般企業管理。擔保機構普遍缺乏熟悉風險防控和風險評價的人才,過低的標準難以抗拒市場風險,一旦出現代償問題則可能出現不可收拾的癱瘓局面。三是行業監管缺位。國家經貿委《關於建立中小企業信用擔保體系試點的指導意見》要求,“省市設立由經貿委會同財政、人民銀行、工商行政管理及商業銀行等部門組成的中小企業信用擔保監管委員會,負責對轄區內中小企業擔保、再擔保業務和機構的監督管理”;財政部《中小企業融資擔保機構風險管理暫行辦法》也只是針對政府出資設立的以中小企業為服務對象的融資擔保機構做出規定;《關於加強地方財政部門對中小企業信用擔保機構財務管理和政策支持若幹問題的通知》缺乏具體操作細則;國家發改委《關於加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》也只是規定“由發改委牽頭,財政部、人民銀行、稅務總局、銀監會參加,各部門要密切配合,加強溝通與協調,及時研究解決工作中的重大問題”,但在實踐中卻因牽涉部門過多,出現“人人可管職責不明”的局面。到底該由誰來監管,怎麽監管,至今是一筆糊塗賬。一些人認為國家發改委只是在做一些行業指導工作,但在監管方面,如當年農業部門監管農村基金會那樣是遠遠不夠的。還有人認為,擔保公司具有準金融性質,兼具高風險特征,對其監管應具專業性,須由相關的金融監管部門實行全面監管。否則擔保機構一旦出現風險,該由誰來承擔責任不落實。在制度缺失的情況下,資金天然的逐利性極易導致擔保公司急功近利短期行為,擔保公司潛藏著較大風險隱患。
  (三)生產經營成本漲幅大,企業短期消化吸收難
  導致小企業生存困難的主要成因:一是原材料價格短期內急劇上漲,推升企業生產經營成本,特別是石油化工材料價格大幅上漲,如皮革、人造革、人造橡膠、膠水等以原油為原料的產品成本大幅提高,使得相關企業原材料價格上升。如華南地區一些制鞋生產的外向型小企業,因經營不善、人民幣升值和皮革、膠水、鞋面(底)等原材料上漲及資金緊缺等因素影響發生停廠,有的小企業主甚至攜一家老小逃匿,至今下落不明;二是企業按新《勞動合同法》簽訂合同後,要為員工多繳納“五金”等福利性支出,使得勞動密集型小企業生產成本大量增加,利潤空間降低,導致一些小企業倒閉、撤並;相當多的商業銀行分支機構發放的小企業貸款較多集中於勞動密集型的制造業,隨著市場的變化,貸款風險有加大的趨勢;三是受勞動力市場供求關系和物價上漲影響,企業對熟練工招工難,成本不斷攀升;四是財務費用支出持續上升。2007年以來央行6次加息,三次降息,一年期短期貸款基準利率由6.12%上升到6.66%。在信貸資源緊缺的情況下,商業銀行對小企業實際風險定價較高,貸款綜合定價上浮20%至30%不等。有的大型商業銀行省一級分行規定,小企業貸款風險綜合定價沒達到30%的就要報省分行審批,分支機構只好通過貸款利率上浮之外加收了所謂的“貸款承諾費”和“財務顧問費”等變相收取不合理項目費用,導致有的小企業貸款綜合定價率平均上浮率超過了32%。還有的大型商業銀行一個品牌的小企業產品風險綜合定價還遠高於這一水平;同時,由於社會信用缺失,一些資金困難的小企業找不到擔保單位,致使小企業不得不向擔保公司付出更多的擔保費用。由於一些銀行對小企業貸款門檻較高,有的小企業既使願意多付利息也未必能獲取銀行貸款支持,不少企業在正常渠道解決不了資金需求,故轉向企業間融資和民間借貸,進一步增添財務壓力。面對急劇上漲的生產成本,小企業處於提高產品的出產價格與保持市場競爭力兩難選擇。
  (四)小企業經營風險控制能力弱化,導致效益下降和吸收社會就業能力降低
  小企業的經營風險是多方面的,有政策風險、市場風險、技術風險及國際風險等。目前,由於宏觀經濟存在不確定因素,小企業經營環境趨緊,經營能力弱化、風險上升。如南方某市一些陶瓷企業經營困難的主要成因:一是當地生產陶瓷企業多,國家對房地產行業實行宏觀調控,房地產業盲目擴張狀況受制約後,處於下遊行業的陶瓷業市場競爭異常激烈,銷售困難;二是環保不達標,需要投入大量資金改造環保設施,導致成本上升;三是燃料煤大幅提價,加重了企業困難;四是購貨企業賒欠貨款情況嚴重,貨款回籠慢、應收帳款增加,造成資金周轉困難。有的小型外向型出口企業受美國次貸危機、國際市場需求萎縮和人民幣升值諸因素影響,以紡織、服裝、制鞋、玩具、手工藝等傳統產業為主的小企業面臨出口訂單流失風險;有的匯率風險敞口消化了經營利潤;還有的企業出口退稅下降,利潤減少,盈利空間受擠壓。相當一些勞動密集型小企業,采取減人增效、提高勞動強度的辦法來化解成本上升的壓力,釋放出大量低端剩余勞動力。還有的企業擔心銀行“惜貸”,拖欠其它企業貨款,導致被占用企業的應收帳款上升,資金周轉受到影響,形成新的“三角債”。
  三、改善小企業生存發展環境的政策建議
  當前我國小企業的發展形勢已進入一個十分嚴峻的階段。小企業發展難、融資難是一個世界性問題,美國、歐盟、俄羅斯、印度等國家政府都根據本國情況,制定了旨在解決這一難題的政策措施。在我國,中央領導非常關心小企業的生存和發展問題。各級政府及政府部門、央行、銀行業監管當局出臺了一系列扶持小企業的政策和規定。從企業融資層面看,絕大多數商業銀行認真執行銀監會“有保有壓”精神和小企業授信“六項機制”要求,分別推出了“財智融通”、“金博士”、“速貸通”、“成長之路”、“金芝麻”、“物業兌”、“貨權兌”和“帳權兌”、“點金成長”等為小企業服務的融資方式和產品。但從面上情況看,各地發展還不平衡。鑒於宏觀經濟變化對小企業影響效應不斷擴大,不少小企業仍感發展困難,建議政府和相關部門進一步加大對小企業發展政策的扶持工作,尤其要加大對已出臺政策的執行力度,幫助小企業克服體制上、機制上的障礙,合力營造有利小企業生存與發展的環境,幫助小企業度過難關。
  (一)銀行業金融機構應認真履行社會責任,加大對小企業融資的支持力度
  在當前宏觀經濟條件下,由於多層次的資本市場發展滯後,小企業無法通過股權或債權市場吸收社會資金,創業投資機制尚未形成,主要還是采取間接融資方式解決資金供給問題。因此,銀行業金融機構要積極調整發展戰略,建立專業化的小企業授信管理體制,落實專門機構,配備專職隊伍,簡化授信流程,提高審批效率;對小企業貸款單列規模、分帳考核、單獨管理,提高小企業貸款占全部銀行貸款的比重;合理確定貸款綜合定價水平,降低小企業的籌資成本;拓展小企業融資渠道,重點支持符合產業政策、環保政策,有市場、有技術、有發展前景的小企業;探索以小企業商標權抵押、倉單質押貸款,貨權、山區林權抵押貸款,土地、商鋪經營權質押貸款,應收帳款質押,發展信托融資、租賃融資等創新方式。通過金融創新與技術創新,在風險可控的前提下不斷滿足小企業個性化、多樣化的融資需要;改革現行考核辦法,將小企業信貸發展與一把手責任掛勾,建立對非人為因素造成損失的“信貸盡職免責制度”,解決信貸營銷人員的後顧之憂,改變約束有余,激勵不足的現狀,在防範風險、風險可控的同時,支持小企業的可持續發展
  (二)進一步健全完善擔保、再擔保體系,推動擔保業的健康發展
  要堅持發展與規範並重的方針,鼓勵多元化、多形式、多渠道地發展符合規範的小企業擔保機構,創新擔保合作方式,積極探索銀行業與擔保機構合作共盈的新途徑。通過互利拓展合作空間支持擔保業的發展,促進擔保機構提高擔保能力;要堅持政策引導與市場化運作相結合的原則整合擔保資源,對一些行業性的擔保機構,鼓勵對其它小型擔保機構進行聯合、兼並、重組,或吸收民間資金增加對擔保機構投資。同時,要在全國範圍內設立全國、與省級再擔保機構,提高擔保機構抗風險能力,完善多層信用補償機制。地方擔保機構直接面對小企業,通過小企業進行信用風險分析評價,設定合理的擔保倍數,為企業提供貸款擔保;再擔保機構直接面對擔保機構,通過與擔保機構簽訂再擔保協議、明確雙方的權利義務,擔保機構按預定支付再擔保費,再擔保機構則按照與擔保機構的約定比例承擔相應的風險。要建立再保險機制,增強擔保機構的抗風險能力,建立全國性信貸再擔保機構和中小企業貸款保險制度多層次轉保,分散或最大限度地轉移風險,防止擔保機構出現風險引發銀行業系統性風險。
  (三)加強融資擔保機構自律管理,完善擔保機構信用評價制度
  融資擔保機構提供的是信用,經營的是風險,承擔的是責任。除了應從國家層面建立和完善擔保業健康發展的法律規範,明確監管部門各自職責,如何分工合作,加強對擔保業的合規性和風險性監管工作外,還應積極發揮擔保行業協會的自律作用。堅持適當競爭與行業自律相結合的原則,從擔保業整體利益出發推其自律工作,建立防範、化解和規避擔保風險的機制,創造良好的行業發展環境。為規範融資擔保機構自律行為,建議在省、市、縣成立三級規範的融資擔保機構協會,搞好融資擔保機構自律規範和管理,解決部分基層擔保業自律缺位問題。要加強擔保機構的制度建設,通過制訂行業準則、業務操作流程、組織擔保人員培訓、業務交流、風險評估,加強對擔保業的指導與監督;要建立考評激勵機制,引進合格的、公信力高的中介機構,依法對小企業融資擔保機構的信用進行評級評價,完善擔保機構的資信評級制度,定期對擔保機構的業績、服務水平、管理水平、風險控制等方面進行綜合考評,評出擔保機構年度信用等級,對運作好、信用等級高的擔保機構給予獎勵,對操作不規範信用等級差的督促整改,切實落實風險防範措施,引導融資擔保機構按照市場經濟的要求規範業務經營行為,為小企業融資提供優質便捷的中介服務,促進國民經濟的健康發展。
  (四)建立誠信激勵、失信懲戒制度,加快小企業征信體系建設
  小企業融資難,很大程度是受信息分散、財務不透明和信用意識淡漠等因素制約,因此要推進小企業信用制度建設,健全和完善小企業的信用征集與評價體系,培育小企業的信用意識,使之成為信用記錄、信用評價相結合的社會化信用機構。具體可在央行征信系統基礎上,吸收工商、司法、海關、稅務等部門的信息資源,建立全省統一、完備的小企業征信系統。實行信息對接、資源共享,使商業銀行能在合法合規的前提下,經過一定程序,在一定範圍內通過對企業征稅、報關及客戶違約等情況的了解。一方面有助於商業銀行了解企業的真實財務狀況,規避授信風險。另一方面也有助於稅務、海關、工商等機關掌握小企業的經營情況,培育小企業融資信用土壤。對嚴重失信的,由司法機關依法對失信的小企業做出處置,並向社會曝光,改善小企業融資信用環境。
  (五)暢通渠道積極探索,逐步擴大股權融資、債權融資等直接融資的比重,解決小企業融資難問題
  要加強政府、金融和企業會商聯動平臺建設,發揮銀企之間橋梁紐帶作用,協商解決小企業融資遇到的實際問題,營造銀企“雙盈”局面外,還可通過企業自身積極完善財務管理,加強內控建設,提高信用資質。政府部門相關部門積極創造條件幫助小企業通過發債、上市、增資擴股等多種方式增加有效資金供給,擴大直接融資比重,改變過度依賴銀行業融資的狀況。
  (六)建立和完善小企業創業引導基金,推進村鎮銀行和小額貸款公司建設步伐
  落實科學發展觀,有效配置金融資源。通過資助搭建創業投資服務平臺,組織引進境外創業投資機構與我國科技型小企業對接,增強科技型小企業運用創業投資基金的能力;通過建立村鎮銀行和小額貸款公司,彌補大型商業銀行分支機構精力有限,中小商業銀行規模總量不足的問題。此項工作可在各地開展村鎮銀行和小額貸款公司試點取得經驗的基礎上進行。同時,要堅持小額、分散的原則發放貸款,解決小企業發展資金缺口,即可多方面滿足小企業的資金需要,還可抑制非法集資活動的問題。
  (七)認真落實國家已出臺支持小企業融資擔保體系和小企業減負發展的獎勵、補貼和稅收減免等各種優惠政策
  目前,我國已有30個省(區、市)級財政設立了(中)小企業發展資金或非公(民營)經濟發展資金,為促進(中)小企業發展提供了一系列的財政支持和補貼,現在主要精力應放在如何落實前期已出臺的各項優惠政策。同時,建議適當降低對小企業貸款業務的利息收入的營業稅;允許商業銀行針對小企業的貸款在稅前足額提取風險補償準備金,貸款損失按一定比例實行稅前核銷;針對當前小企業貸款普遍存在外部融資成本高的問題,適當降低對小企業貸款的抵質押登記、評故、擔保、公證等中介收費標準,降低小企業融資的外部成本,提高工作效率。
  (八)實行適度寬松的貨幣政策,增加市場資金的有效供給
  當前國際金融市場急劇動蕩,金融危機正在加深,金融海嘯的暴發導致國際經濟不穩定因素增多,使增長趨勢明顯放緩,經濟下行風險不斷加大,對我國的影響逐步顯現。明年我國經濟面臨滯漲風險遠大於通漲預期,考慮到宏觀調控政策的滯後效應,在當前國際、國內宏觀經濟層面存在較多不確定性因素的非常時期,建議國家在實行擴張性的財政政策的同時,調控貸幣政策力度和節奏,貨幣政策要適當松動,繼續降低貸款基準利率,降低存款準備金率,增加市場資金的有效供給,減少小企業的籌資成本。只有解決商業銀行資金供給問題,才能使小企業融資措施得以真正落實。鑒於一些商業銀行總行對分支機構小企業貸款仍實行規模管理,建議央行取消對商業銀行信貸規模的硬管控的政策要及時傳達、貫徹到位,使小企業能渡過難關、輕裝上陣健康發展,保證明年GDP增長達到8%的預期目標。

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