融資物流項目管理與風險控制研究

論文類別:經濟學論文 > 新經濟學論文
論文標簽:項目管理論文 融資研究論文 融資風險論文 風險管理論文
論文作者: 陳克勤
上傳時間:2012/4/19 8:57:00

論文關鍵詞:融資物流 項目 管理 风險控制
  論文摘要:物流金融是物流業和金融業相结合而形成的新興金融服務产品, 對提升第三方物流企業的業務能力及效益、提升貸款企業的融資效率和提升銀行的利潤空間都有重大意義, 可以實現利益在物流企業、貸款企業和銀行三方的“三贏”, 甚至“多贏”, 近年來得到了國內外的普遍關註。本文對融資物流的業務模式、融資物流項目管理与風險控制進行了探討,為有效地組織和調劑物流領域中貨幣资金的運動提供借鑒。
   隨著現代金融和现代物流的不斷發展,物流金融服务日益成為物流服務的一個主要利潤來源。不管是世界最大的船運公司馬士基,還是世界最大的快遞物流公司UPS,其第一位的利潤來源都已經是物流金融服務。在物流金融業務中,现代第三方物流企業除了要提供現代物流服務外,還要跟金融機構合作一起提供部分金融服務,业務更加復雜,探討融資物流的业務模式,有效地實施融資物流項目管理與風險控制,是未來物流業的決胜點。
   1.融資物流的業務模式
   物流金融是以物流活動和金融活動為基礎,包括物流融资、物流結算與物流保險。目前討論較多的是物流融資,它是物流企業與金融機構合作,由物流企業對物流過程中的相關動產進行監管,建立信用关系,並有效控制風险,共同滿足動產所有方融资需求的業務模式。主要包括倉單質押(實物倉)、保兌倉、融通倉以及信用證下貨權質押四种業務模式。
   第一,倉單质押是指出質人把質押物存儲在物流企業的倉庫中,然後憑借物流企業開具的倉單向銀行申請授信,銀行根據質押貨物的價值和其他相關因素向客戶企業提供一定比例的融資。
   第二,保兌倉即銀行在收到出質人(經銷商)交納的保證金後向上遊生產商開出承兌匯票,生产商在收到銀承後(前)向銀行指定的物流企業倉庫發貨,貨到仓庫後轉為倉單質押模式。若銀承到期後,出質人無法按时償還銀行敞口,則由生產商回購質物補足銀行敞口。
   第三,融通倉是指在上述操作模式的基礎上,若出質人到期無法償還銀行融資,則由物流企業負責處置、變現質押物,補足銀行融資敞口。
   第四,信用證下貨權質押是指銀行為进口商開立信用證向國外的生產商購買貨物,進口商交納一定比例的保證金其余部分以進口貨物的貨权提供質押擔保的貨押業務。
   上述四種融資物流業務打破了固定資產抵押貸款的傳統思維,拓寬了貸款抵押擔保的範圍,有效緩解了中小企業融資難題,同時也為银行開辟了一個新的業務領域。
   2.融資物流項目管理
   融資物流通過物流與資金流的集成管理,使相關企業、物流公司和金融服務機構實現多方共贏。融資物流項目的活動千差萬別,很難找到兩個完全相同的融資物流項目,但是,融資物流項目的管理和運作程序大致相同,包括融資物流項目前期調研、融資物流項目談判、融資物流項目首次盤點、融資物流項目執行四個方面。
   2.1融資物流項目前期調研
   對於任何一個融資物流項目,決策之前都需要經過相当周密的調研和考察。第一,對融資企業性質(生產型、貿易型),經營狀況,相關管理制度,企業內部對融资監管業務的認知程度,银行對企業的授信模式和額度以及是否有其他監管公司等方面情況進行調研和考察。第二,對質押物的監管模式(靜態、動態),所有權歸屬,型號、規格,安全库存,每天/每月的平均出入庫量,盤點的難易程度,以及质押物特性(易保存、市場价格波動小、變現能力強、 抗跌性好)進行調研和考察。第三,對監管区域是否與非監管區區分開來,是否相對封閉, 貨物出入口情況,消防設施是否齊備,監管區域貨位的劃分情況,監管區域貨物出入库流程,監管區域是否存在安全隱患等情況進行考察,繪制監管區域平面圖。
   2.2融资物流項目談判
   融資物流项目談判是在進行前期調研和風險分析的基礎上,物流公司客戶經理初步判斷项目監管可行時,與出质企業董事長、總經理、財務負责人進行商務洽談,要求:首先,根據公司報價原則和地區价格政策報價;其次,低於地區價格政策線必須取得公司主管副總的價格讓步許可。最後,與之進一步協商各方面的條款,形成法律文件,簽订合同。
   2.3融資物流項目首次盤點
   根據出質人提供的庫存報表,對監管區域的質押物進行盤點核實,為下一步出具倉單做好準備。銀行和監管方(物流公司)共同盤點,盤點完後由監管方在《核庫報告》上簽字確认。但是有時銀行會全權委托監管方自行盤點。在盤點過程中監管方負責质押物的數量或重量確认,銀行負責質押物價值的審核确認。
   2.4融資物流項目執行
   在融資物流项目中,物流公司、銀行及相关企業之間通常需要簽署“項目協议”、“倉庫租賃合同”、“倉储保管協議”、“保證函”等一系列的融資文件及其信用擔保協议,一旦正式簽署了融資物流項目的法律文件之後,融資物流項目將進人執行階段。物流公司、銀行及相關企業按照合同分別完成監管、貸款和還款等職能。
   3.融資物流風险控制
   融資物流是發展第三方物流的新形式,對業務管理要求極其嚴格,業務管理得好,能夠帶來較好的经濟效益並能帶動倉储、運輸、配送及其他多項業務的发展;業務管理一旦出現問題,就會出現經營風險,甚至給企業帶來較大的損失。因此,必須高度重視風險控制。 免費论文下載中心 http://www.hi138.com   3.1質押物風險控制
   其一,註意質押物產權風險。首先,必須正確地規定承擔質押物產權界定的責任人,即由誰來承担相關的產權界定工作。界定責任人應該是有能力調查用户貿易渠道、結算方式、往来賬目的專業人才。其次,在合約中還必須正確地確定審核產權的方式。通常選擇審核產權的方式應該充分地考慮質押物的性質和上下遊的貿易關系,審核人可以直接審核相關法律证明材料,也可通過审核出質貨物的發票、購銷合同、质檢證明、上遊企業的出售證明、運輸發票等方式來間接界定產權。對於進出口貨物,還可以審核海關通關單、關稅證明、結算证明、進口許可證等來間接界定產權。
   其二,註意質押物品種選擇風险。應選擇資源型物資、熱銷產品、通用產品及價格穩定的產品。
   其三,註意質押物動態價格監控風險。可通過質押率、平倉線、警戒线等進行風險控制。
   其四,註意質押物品存放安全風險。可通過用戶保險進行风險控制。
   3.2監管方風險控制
   監管方風險是来自物流企業的風險。一方面是由於物流企業的倉儲能力較低,缺乏相應的技術支持,從而使在物流企業倉儲過程中所質押的動產發生了質量變化,进一步使動產的價值發生了變化。這就給銀行帶來了風險。因此,質押物品種應選擇易於计量、監管,無形損耗少,不易變質的產品;通過用戶保險进行質押物品存放安全風險控制。另一方面是由於物流企業員工的道德问題,其開具的倉單並不能真實地反映倉庫中現存動產的數量、质量、規格等情況。因此,應嚴格按要求審核數據,由第三方協助核對數據,控制質押物初始數據風險。並通過落實監管制度進行質押物库存差異風險控制。通過聯合反担保、加強抽查等方式,控制出質人和監管人員道德風險。
   3.3借款企業風险控制
   借款企業用於質押的貨物的合法性以及向銀行提供的虛假報表都給物流融資帶來了風險。控制由質押物不具合法性而產生的風險需要物流企業利用其專業的知識與經驗對質押物的情況進行考察和判斷。而控制借款企業的信用風險則可以通過信用評級的手段。銀行可以根據企業的行業地位、經营管理能力、財務狀況、交易能力等指標來評判其信用等級。針對由於借款企業所分布的行業廣泛,而給銀行帶來的考核困難,國內一些銀行設立了行業分析員和產品經理等職位,對所涉及的各個行業進行分析研究。
   3.4其他风險控制
   融資物流業務中,對於特定貨物應通過制定三方協議来約定不可抗力的範圍,並要求企業辦理相應的商業保險。另外,項目小組嚴格按照質權人设立的庫存價值警戒線辦理出入库手續,一旦庫存量到達價值警戒線,停止辦理出庫手續並報告質权人及公司物流業務部;在其貨物未解押的情况下,需要突破貨物質押總量風險控制線提貨時,必須由出資企業出具加蓋公章的通知函。嚴格審查入库實物的真實性、有效性、規範性,並記载相關事項。
   4.結束語
   融資物流作为一項涉及銀行、企業、物流企业等多主體、多流程且不斷發展的新型金融服務業務,不僅解決了中小企業的融資瓶頸問題,推動了物流企業的業務領域拓展,而且為銀行業的金融創新提供了條件,但是這種新型業務的興起也給商業銀行帶來了與以往不同的風險。認识和控制這些風險是融資物流金开展得好壞的關鍵。
  參考文獻:
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  [3]劉青,中小企業利用物流金融的策略[J].創新科技.2007,(2)轉贴於 免費论文下載中心 http://www.hi138.com
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