研報:廣發證券:多維數據下的大數據擇時策略研究

論文類別:計算機論文 > 互聯網研究論文
上傳時間:2016/5/26 15:47:00

  (免費論文下載中心訊)報告摘要:

  網絡熱度擇時策略思想。

  我國A股投資者中散戶眾多,散戶投資者的情緒、對市場的關註程度通常對市場漲跌起到推波助瀾的作用。這些投資者的“關註度”往往可以反映在熱門財經網站的關註人數和搜索引擎的搜索量上,如百度、東方財富網、新浪財經、雪球網、和訊財經等,本篇專題報告稱之為“網絡熱度”。

  在大數據發展趨勢下,互聯網數據為量化投資提供了新的數據來源,搜索量、股吧情緒、新聞熱度、個股關註度等新型的數據相比傳統數據更加能夠反映整個市場的情緒,本篇專題報告通過對這些熱度數據進行深入研究,探討這些數據在擇時策略上的應用效果。

  網絡熱度擇時策略構建。

  利用網絡的熱度數據,構建了布林通道,根據均線設置上軌和下軌,將上軌、下軌分別作為預測滬深300指數次日漲跌的兩個閾值。具體地,擇時策略原理如下:設置布林通道:以熱度數據的M日均值構造均線,以M日熱度數據的標準差的N倍構造上軌、下軌,即:布林通道上軌=熱度數據的M日均值+N*M日熱度的標準差;布林通道下軌=熱度數據的M日均值-N*M日熱度的標準差;擇時策略:當日熱度突破通道上軌,則發出看多信號,次日開盤買入;當日熱度突破通道下軌,則發出看空信號,次日開盤賣出;相連兩日發出不同信號,先平倉後根據信號進行買賣;相連兩日的第二日不發出信號,次日開盤直接平倉,考慮可以做空的收益;

  實證結果。

  我們采用了三個網絡源的熱度數據進行實證分析。熱度1發出的信號準確,測試區間累計凈值達到10.31,年化收益率58.21%,勝率57.61%,賠率1.14,累計最大回撤僅有18.11%,收益回撤比達到3.23。熱度2和熱度3經過綜合信號策略改進後,區間內實現的收益率相比單一熱度擇時更高,超額年化收益率達到54.47%,累計最大回撤下降,收益回撤比顯著提高。

  風險提示。

  本報告提出的擇時策略基於網絡熱度數據,熱度數據僅僅是投資者投資情緒的一個方面表現,市場行情受到其他因素影響。(來源:廣發證券 文/史慶盛 編選:中國電子商務研究中心)

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