關於企業集團財務管理體制及模式

論文類別:會計審計論文 > 管理體制論文
論文標簽:企業財務論文 企業財務管理論文
論文作者: 楊靜茹
上傳時間:2011/7/14 9:25:00

   摘 要: 企业集團財務體制是集團財務制度这座大廈的支柱和框架,集團財务制度是體制的具體化。集團財務體制是明確集團各財務層級的財務權限、責任和利益的制度,其核心問題是如何配置財務管理权限,包括籌資權、投資權及收益分配權等,本文就以上問題作如下闡述。
   关鍵詞: 企業集團; 財務管理; 模式

   一、企業集團財務制度
   企業集團财務制度包含集團所有者财務制度和集團內部财務管理制度。集團所有者财務制度包括兩層含義,一層是按集團所有者的意圖和要求制定的財務制度,其主要功能是維護集團母公司股東與集團的財务行為,是處理財務关系的依據,同時也是保障集团利益及集團母公司代理人和經營班子利益的規章,並明确相應的責權;另一層含義是指按母公司要求制定或由母公司制定的、子公司或直屬企業必須執行的財務制度,該層同樣具有所有者财務的功能,只是所約束的激励的對象不同,財權配置,財責分擔和財利分配的範围不同。母公司作為所有者的財务制度必須服從於母公司股東的財務制度。
   企業集團內部財務管理制度是指由集團內部母公司財务主體制定(包括母公司要求由子公司財務主體制定並報母公司批準)的,用於規範集團的財務行為,處理集團内部財務關系,明確集團內部各財務主體、職能部門及其相關利益組織和個體責權的規則。從根本上講,集團內部財務管理制度從屬於集團母公司所有者財務制度。
   企業集團內部財務管理制度體系主要構成有:(1)總則。明確集团內部財務管理制度的制定依據、目的、性質、適用範圍和實施方式等。(2)內部機構。(3)內部財務管理權責。(4)內部財务管理基本制度。(5)內部財务單項制度。(6)內部財务管理基礎工作規定。
   企業集团財務體制是集團財務制度這座大廈的支柱和框架,集團財務制度是體制的具體化。集團財務體制是明確集团各財務層級的財務權限、責任和利益的制度,其核心問題是如何配置财務管理權限,包括籌資權、投資權及收益分配權等,其中又以分配母子公司之間的財權為主要內容。
   二、集團財務管理體制模式
   (一)集權制。是指財權絕大部分集中於母公司,母公司對子公司采取嚴格控制和統一管理方式的財務體制。集權制的特點是:財務管理決策權高度集中於母公司,子公司只享有很少部分的財務決策權,其人、財物及產供銷統一由母公司控制,子公司的資本籌集、投資、資產重組、貸款、利潤分配、費用開支、工資及獎金分配、財務人員任免等重大財務事項都由母公司统一管理。母公司通常下達生產經營任務,並以直接管理的方式控制子公司生產經營任务,並以直接管理的方式控制子公司生產經營活動。在某種程度上,子公司只相當於母公司的一個直屬分廠或分公司,投資功能完全集中於母公司。
   集權制的優點:1)便于指揮和安排統一的財務政策,降低行政管理成本;2)有利於發挥母公司財務專家的作用,降低子公司財務風險和經營風險;3)有利於統一調劑集團資金,保證資金頭寸,降低資金成本。
   集權制存在明顯的缺陷:1)財務管理權限高度集中於母公司,容易挫傷子公司經營者的積极性,抑制子公司的灵活性和創造性;2)高度集權雖能降低或規避子公司某些風險,但決策壓力集中于母公司,一旦決策失误,將產生巨大損失。
   (二)分權制。是指子公司擁有充分的財務管理決策權,而母公司對子公司以間接管理方式为主的財務體制。分權制的特點主要表現為:在財權上,子公司在資本融入及投出和運用、財務收支費用開支、財务人員選聘和解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權,並根據市場環境和公司自身情況作出重大的財務決策;在管理上,母公司不采用指令性計划方式來幹預子公司生產经營活動,而是以間接管理为主;在業務上,鼓励子公司積極參與競争,搶占市場份額:在利益上,母公司往往把利益傾向於子公司,以增强其實力。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com
   財務管理權限集中與分散互為反正,由此產生的利與弊也大致相反。分權制的優點主要是:1)子公司有充分的積極性,决策快捷,易於捕捉商業機會,增加創利機會;2)減輕母公司的决策壓力,減少母公司直接幹預的負面效應。
   分權制的缺陷主要有:1)難以統一指揮和協調,有的子公司因追求自身利益而忽視甚至損害公司整體利益;2)弱化母公司财務調控功能,不能及時发現子公司面臨的風險和重大問題;3)難以有效約束經營者,從而造成子公司“內部控制人”問題,挫伤廣大職工積極性。
   (三)统分結合制。極端的集權,集團財務機制必然僵化,子公司沒有任何積極性;相反,極端的分權,必然導致子公司及其經營者在失控狀态下過度追求經濟利益,從而侵蝕集團整體利益。恰當的集權與分權的結合既能發揮集團母公司財務調控職能,激發子公司的積極性和創造性,又能有效控制經營者及子公司風險。所以,適當的集權與分權即集權與分權相结合有利於克服過分分權或集權的缺陷,有利一於綜合集权與分權的優勢,是很多企業集團財務管理體制所追求的模式。
   三、选擇集團財務管理體制應考慮的主要因素
   一般而言,企業集團選擇財務管理體制模式時應主要考慮這些因素:股權集中度、子公司性質、集團規模等。
   從集團層次看,母公司對子公司的控制要嚴於对關聯公司的控制,對全資子公司的控制要嚴於對相對控股子公司的控制,因此,母公司對参股關聯公司和協作企業應采用分權制,對子公司尤其是絕對控股子公司應采用集權制,對相對控股子公司采用集權與分權結合制。如子公司是上市公司,則應根據持股比例選用統分結合、或偏於分散、或偏於集權的財務管理模式
   小型企業集團母公司因缺乏充足的資金來源和優秀的財務專家,通常較多地把財務管理決策權授予子公司經理,宜實行分權制的管理模式,大型企業集團有雄厚的資金實力和大批優秀财務管理專家,有實行集中財務管理的能力,但由於大型集團往往進行多角化經營,涉及業務和經營的品种較為廣泛,所處的環境較为復雜,因而有實行分散經營的要求。可見,大型企業集團一般應采用統分結合制模式。中型企业集團擁有較強的經濟實力和較多的財務專家,且經營的業務較為单一,因而應實行偏向集權的体制模式。
  就我國企業集團的現狀來看,由於市場經濟體制初步建立,企業集團的發展尚处於起步階段,集團的總體規模較小,內部財務管理體制還存在著種種不规範不完善之處,經營者對企業集團的管理經驗還十分欠缺。因此,目前我國企業集團的財務管理應主要采用集權制管理模式,特別是對那些新成立的企業集團、規模較小的企業集團以及堅持主業經营的企業集團。而如果一開始就實行分權管理,必然增加協調控制的難度,導致集團組織结構松散,造成管理上的混亂。
   在對企業集團的管理過程中,經營者必須保持對以下重大權利的控制權:
   (1)投資決策权。企業集團必須對其內部的重大投资行為進行統一管理和控制。企業集團的投資行為必須符合集團的戰略目標,必須有利於全集团的經濟效益最優;(2)收益分配權。集團內部各子公司的收益政策必須与母公司協調一致,企業集團的收益政策制定必須從整個集團利益出發,以優化集團資木結構,保证集團的發展壯大為着眼點;(3)業務控制權。通过對子公司產銷環節和形象的控制,公司可借助子公司原有的品牌和營銷渠道,實現集团的低成本迅速擴張,同時也有助於集團發展戰略的實施;(4)財會政策;(5)重大人事管理權。公司應當掌握企業全資子公司董事長,董事會成員,總經理、財務總監等重要管理層的任免權,並按出資比例任免非全資子公司的董事会成員;(6)資產處置權。母公司必須有對公司關鍵設備,成套設備、重要建築或規定限額以上資产處置的審批權;(7)籌资管理。母公司必須對子公司的籌资規模、政策及重要資產的抵押、担保、出租等加以控制,以保證整個集團的資產安全;(8)工資、獎金分配權。由母公司統一制定集團內的工資,獎金分配原則、規章。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com

免費論文下載中心 http://www.hi138.com
下载论文

論文《關於企業集團財務管理體制及模式》其它版本

管理體制論文服務

網站聲明 | 聯系我們 | 網站地圖 | 論文下載地址 | 代寫論文 | 作者搜索 | 英文版 | 手機版 CopyRight@2008 - 2017 免費論文下載中心 京ICP备17062730号