上市公司合並會計報表的合並範圍變動問題實證研究

論文類別:會計審計論文 > 會計研究論文
論文作者: 顧曉安 王國興
上傳時間:2007/7/16 17:34:00

 內容摘要:近年來,上市公司因購買、處置子公司等行為而引起的股權結構變動屢见不鮮,由此導致連續編制合並報表时合並範圍的頻繁變動。而合並範圍的改變,使各期連續編制的合並報表所反映的會计主體範圍不相同,從而導致各期合並報表會計信息間的不可比和不連續,使得本來就存在失真成分的個別報表會計信息在合並後產生再次失真。目前對於合並範圍確定的相關規范都屬於原則性的,彈性很大,很容易被操縱。本文抽取部分上市公司作為樣本,運用實證分析的方法,探讨了合並範圍變動的手段和影響,並提出規範合並范圍變動操作的對策。

  關鍵詞:合並会計報表  合並範圍變動  会計操縱  實證分析

  合並報表作為企业集團規定編制的正式會计報表,需要反映企業集團綜合業績,其真實性直接影響到報表使用者據此作出的判断和決策是否正確。近年來,上市公司購買、處置子公司等行為而引起的產權結構变動事件頻頻發生,使得連續编制合並報表時合並範圍的頻繁變動。而合並範圍的改變,使各期编制的合並報表所反映的會計主體范圍不一致,從而導致各期合並報表所反映的會計信息失去了可比性和一貫性,這就使本已可能失真的個別報表會計信息在合並後再次產生失真。

  目前,我國會計制度和會计準則對於合並範圍確定的相關規範都屬於原則性的,彈性很大,留有較大的會計操作空間,很容易被利用操縱利潤。因此,當前亟需規範合并範圍變動的操作,以限制部分上市公司利用合並會计報表合並範圍的變動來調節利潤的不當行為。

  一、合並會計報表編制中合并範圍確定的一般規定

  根據《合並會計報表暫行規定》(簡稱《暫行規定》),企業編制合並會計報表時,應该將符合如下條件的子公司纳入合並會計報表的合並範围:1、母公司直接拥有、間接擁有、直接和间接擁有過半數以上的(不含半數)權益性資本的被投資企業;2、母公司雖然不持有被投資企業過半數以上的權益性资本,但母公司通過與被投資企業的其他投資者之間的協議持有该被投資企業半數以上有表決权的股份,或根據章程或協議有權控制企業的財務和經營決策,或有權任免董事會等類似權利機构的多數成員,或在董事會或類似权利機構會議上有半數以上投票權,即取得了該被投資企业的實際控制權,應當將該被投資企业作為母公司的子公司,納入合並會計報表的合並範圍。

  但是,根據《暫行規定》和實質重於形式的會計原则,對於下列特殊情況的子公司,母公司可以不將下列子公司納入合並範圍:1、已經關停並轉的子公司; 2、按照破產程序已宣告被清理整頓的子公司;3、已經宣告破產的子公司;4、準備近期出售而短期持有其過半數以上權益性資本的子公司;5、非持續經營且所有者權益為负數的子公司;6、受所在國外匯管制或其他限制,資金調度受到限制的境外子公司。此外,依据《關於合並會計報表合並範圍請示的復函》,當小規模子公司資产總額、銷售收入及當期利潤額按資产標準、銷售收入標準和利潤标準計算公司得出的比率均在10%以下時,根據重要性原則,該子公司可以不納入合並範圍。同时對於銀行、信托、證券、保險等特殊行業的子公司,根据《企業會計準則》,可以不將其納入合並範圍。

  二、对合並會計報表時合並範圍變动的實證分析

  為了了解和揭示我國上市公司在連續編制合並報表時合並範圍的變動情況,我們抽樣統計了80家上市公司2001年-2003年的年報數據,這些樣本是在滬深股市中隨機抽取的,覆蓋的行業包括:科技、制藥、能源、建築、汽車、服裝、房地產、机電、IT、服務、農業、化工、機场、港口等。其中,深市20家、滬市60家,ST公司13家[ ],樣本量超過兩市上市公司總數量的5%.在統計分析合並範圍变動情況的過程中,我們查閱了樣本公司2000年-2003年的年度報告,比較了各年度的主要會計數據、主要控股子公司的基本情況和經營業績、合并範圍變動的原因、長期股權投資等相關資料,通過整理分析,得到了80家上市公司合并範圍變動情況、變動對利潤的影響情況以及各種变更理由的綜合數據(見表1、表2)。

  根據對樣本的統計結果(見表1),這三年分別僅有35%、27.5%、27.5%的上市公司的合並範圍沒有发生變動,而合並範圍發生變動的公司每年都占2/3.其中合并範圍擴大(即僅增加合並子公司)的情形所占比重較大,並呈現上升的趨勢,至2003年有50%的公司擴大了合並範圍;而合並範围縮小(即僅減少合並子公司)的情形較少,僅占10%左右;在同一年中既有增加合並子公司、又有減少的情形也不太多,占到10%~25%.此外,從整體來看,在 80家樣本中,連續三年合並範圍均無變動的只有5家,僅占6.25%;连續兩年無變動的僅11家,占13.75%.從上面的數字可以很清楚地看出,上市公司連續編制合並会計報表時合並範圍發生變動是非常普遍和頻繁的。

  表1  80家上市公司合並範圍变動的基本情況統計

  年  度        2001        2002      2003

             個數  比例    個數  比例   個數  比例

  合並範圍變動:

  僅增加合並子公司   26  32.50%    35  43.75%  40  50.00%

  僅減少合並子公司   8  10.00%    13  16.25%   7   8.75%

  兩者均有      18  22.50%    10  12.50%  11  13.75%

  小 計        52  65%     58  72.50%  58  72.50%

  合並範圍無變化   28  35.00%    22  27.50%  22  27.50%

  合 計        80  100%     80  100%    80  100%

  表2  合並範圍變動對合並利潤的影響情況統計[ ]

  年 度        2001         2002       2003

           個數  比例     個數  比例     個數   比例

  影响利潤增加    13  72.2%     20   71.4%     21   77.7%

  影響利潤減少    3  16.7%     6   21.4%     5   18.5%

  對利潤無影响    2  11.1%     2   7.2%      1    3.7%

  合計        18  100%     28   100%     27   100%

  未披露且無法查實  34  65.38%    30  51.72%     31   53.45%

  根据我們所查實的數據(見表2)显示,在合並範圍發生變動且已經在年報中披露變動對利潤影响的樣本公司中,由於合並范圍發生變動,使得合並利润上升的情況占了絕大多數,三年均在70%以上,且略呈小幅增長趨勢;而使得合並利潤減少的情況約占到20%左右;對合並利潤無影響的情形則越來越少,2003年僅占3.7%.顯然,這種使合並利潤增減變動的現象不是個別的。我們可以推測,其中有不在少数的樣本公司利用改變合並範圍來操縱利潤。

  需要說明的是,在這三年合並範圍發生變動的樣本公司中,2001年有34家、2002年有30家、2003年有31家未披露任何有關增減子公司的業績情況,這些上市公司占全部合並範圍變動的公司的比例均超過50%[ ],從而使我們無法查實合並範围變動對合並利潤的影響情况,這說明上市公司在合並範圍變動的披露上是很不规範和隨意的。

  三、對合並會計報表变動合並範圍手段的實證分析

  通過實證分析我們發現:上市公司在編制合並會計報表時,对合並範圍的的認定有較大的,在操作上存在著較大的主觀性和隨意性,其動機不一,手法多种多樣。

  我們對上述80家樣本公司中改變合並範圍的各種手段或理由作了統计分析(由於篇幅所限統計表有關數據從略),發現通過股權收購(或轉讓)而取得(或失去)控制權,從而<

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