實證會計分析論文寫作範式解析

論文類別:會計審計論文 > 會計研究論文
論文作者: 許慧,趙麗娜
上傳時間:2012/1/4 11:18:00

 隨著美国會計學者自20世紀60年代開始以經濟学實證理念為重心的實證會計研究的興起,會計學漸漸與經濟學、统計學等學科交叉在一起,這種交叉一直推动著會計研究的快速發展,至20世紀80年代中期到達高峰。本文是基於1986年威廉·R·凱尼(William-R.Kinney)發表在美国《會計評論》(The Accounting Review,簡稱AR)上的《實證型博士論文設計》(Empirical Accounting Research DesignFor Ph.D.Students,简稱《設計》)所形成的。該文主要是向博士生介紹實證會計研究设計的方法,包括基於主題或觀察数據的研究和評價會計實驗的框架、將重要獨立變量的影响與研究期間以前變量的影響隔离開的可供選擇的方法、以及同時期的變量,并討論每一種方法的優势與局限性,同時也討論了第一类錯誤和第二類錯誤風險之間的關系、樣本容量和研究設計。此外,該文還強調了研究設計的重要性,包括理論發展和減輕隨機变量影響的方法,或許在會計实證研究中作為實現研究目標唯一實用的方法。這篇文章的寫作目的是介紹會計實證研究的基本框架,並建議在博士教學的第一學期課程中就開始開設或涉及會計实證研究方法的知識,为日後的研究設計和深入研究會計實質性領域的問題提供一個基礎技術知識背景。
  
  一、作者介紹、文献背景與基本框架
  
  (一)作者介紹 威廉·R·凯尼就任於德克薩斯大學奧斯汀分校會計學院。他於1963年在俄克拉荷馬州大学獲得農學學士學位,同樣在俄克拉荷馬州大學1966年他獲得了理學碩士學位,并在1968年獲得密西根州立大學的博士學位。從1988年至今他一直在德克薩斯州大學任教,此前也在密西根州大學、俄克拉荷馬州大學等大學任教過,但時间均較短。他主要的研究領域是審計學,所以亦曾在美國上市公司監管委员會任職。從2005年至今他一直擔任美國《會計評论》(The Accounting Review)编委;從2003年至今,他還在擔任《會計地平線》(Accounting Horizons)編委會委員;並任KPMG專职顧問委員。同時在博士選拔委員會等部門任職。因此,可以說他是一位教學、學術和行政工作“三線通”的會計專家。
  (二)文獻產生背景 20世紀60年代,美國經濟學和財務學的研究,出現了突破性進展,为會計研究方法的轉變提供了豐富的理論(如有效市場理論’资本資產定價模型、代理理論等)和可供借鑒的方法與模型,再加上計算机已普遍應用到日常科學研究中去,而一些大型的数據庫也先後建立,縮短了实證研究所需要的分析時間,也降低了研究費用,一時間,實證會計研究即成为會計學術研究方法的主流。但在當時的會計博士教學和科研計劃中卻遇到一個問题:博士一年級的學生在會計實證研究方面沒有相關技術背景,包括在工商管理學士(B.B.A.)、工商管理碩士(M.B.A.)或者會計学碩士(M.Acc.)的計劃中,都沒有過實證研究的课程,許多學生也沒有認真考慮它的本質。為此,該文針对此現象專門對會計实證研究的相關基礎定義,以及相关統計學的概念進行了介紹,以便給沒有相關專業基礎的博士學生一個感性認識。盡管此文成文於二十多年前,但我們今天重讀仍然有著巨大的指導意義。
  (三)《設計》的基本框架 該文共分為四個部分,其基本結构如下:第一部分,介绍了實證會計研究的定義和理论、假設和事實。也定義了“依賴的”、“獨立的”、前期和同時期的變量;第二部分,討論了將前期和同時期的變量的影响與獨立變量區分開的可供選择的方法;第三部分,探究了显著性、檢驗的功效和研究設计之間的相互關系;第四部分,給出了概要和結論。
  
  二、《设計》的主要內容
  
  (一)會計實證研究框架 研究是一種有目的的活動。它的目的是讓我們理解、預測或控制環境的某個方面。研究在這裏將被定義為:對“世界是怎么運轉的”這樣一個新理論的發展和檢驗,或駁倒現有的被廣泛认同的理論。對於會計来說,這些理論涉及與會計实踐有關的世界怎樣運轉。瓦茨(Watts)和齊默爾曼(Zimmerman)(1986)認為:“會計理论的目標是解釋和預測會計實踐”。实證方法(世界是怎樣的?)和传統的規範方法(關於會計實踐應该是怎樣的?)形成對比。
  本質上,實证研究涉及理論、假設和事实。“事實”是在真實世界中可以觀察的情況或事件;“理論”对幾組事實之間的關系提供一种試探性的解釋;“假設”是對事實的預測或斷言。這些事實在特定的情況下發生,假定理論是有效的。最後,觀察事實,如果這些事實與在假設的情況下所做出的預測或斷言一致,理論或是可信性的。
  例如,假設觀察到一支股票價格上漲通常跟隨著一個公司宣布從直線折舊法變為加速折舊法。為什麽記賬方法的改變能導致公司價值的增加呢?一種解釋是市場參与者相信導致這種會計變化的事件預示著公司擁有更好的前景。隨著這種理論的發展和進一步的闡述,研究者可以對過去的變化進行觀察研究,或者用實驗去檢驗基於這種理論所所提出的解釋和假設。
  理论通常從理論變量的重要性角度進行表述,然而實證計量要求觀察變量。原理和真實世界的观察變量之間的差異是會計研究者所需解決的問題,因為會計指標可以是某些潛在原理的替代变量,或者可以是原理本身變量。例如,公司“行為”是理論原理,選擇收益作為公司行為的替代變量,那麽直線折舊法是公司“行为”替代變量的組成部分。作為替代變量,直線折舊法包含了兩種潛在的錯誤來源,研究者必須加以考慮:一是替代變量本身的錯誤,因為直线折舊法可能沒有“正確地”反映公司近期目的及相關行為;二是应用錯誤,因為在應用直線折舊法過程中可能存在錯誤或運用不精确。
  为了使理論具有可信度,必須不僅能夠表明假設檢驗結果與理论預測相一致,而且能夠有根據地排除其他能解釋所觀察事實的理論。这要求考慮一個適當全面的可供選擇的解释列表。此外。對於與会計相關的“事實”来說,相關學科的知識有助於提供可供選擇的解釋。当然,一些可能的解釋由於影響较小,很容易被排除。為了詳細說明問題,作者還設計一個模型進行解釋:
  Y=f(X,V1,V2,…,Z1,Z2,…) (1)
  Y=被解釋變量:
  X=“獨立”變量,提出的理論表明它應該影响Y;
  Vs=前期影響(研究時期以前)因素,它们可能影響Y;
  Zs=同時期的因素(除了X),它們可能影響Y,某些Zs可能是X、Y、V和其他Zs的靜止的未來值的期望值。
  對於所提出的會計问題來說,常見的Y就是一家上市公司股價變動;其他的變量是管理者的行為或決策(常見的x是会計方法的變化或差異)。無论是通過管理的選擇還是通過調整的指示,常見的Vs是公司的前期狀態變量,例如利潤率、杠桿作用、流動性和規模。對於一些特定人類對象決策行為理論的檢驗,相應的vB也经常包括這對象的個性品質、數學能力、教育、訓練、年齡、公司协會和經歷等。在會計研究中涉及股價變動最常見的Zs為市場回報(Market Return);此外對于外部報告和管理行為研究的Zs是同時期對於其他公司或其他部门的會計計量未預料到的一部分;最後,既然會計研究者關註的是會计報告的影響,Zs可以是公司在研究時點的“真實状態”的潛在特征,正如同時期公司的非會计報告所計量的。
  (二)擺脫Vs與Zs對X的影響 為方便介紹,作者假定X僅在兩種水平上取值:一是Y來自未“處理”(Treatment)的控制組(Control Group);二是來自接收處理的處理組(Treatment Group)(例如,為了檢驗加速折舊法的理論,控制組可能被定義為使用直線折舊法的公司,處理組可能被定義為使用加速折舊法的公司)。為了簡單起見,作者假定只有前期影響因素V影響Y,無論對象是來自控制组還是處理組,V對Y有同樣的影響。此外,假定沒有同期影響因素Zs影響Y,Y的模型是可以改為:
  Yij=B0+B1X1+B2Vij+eij (2)
  其中:在這裏Yij是第j個对象在第i個處理中的獨立變量的值;B。是對控制組的截距;Xi是啞變量(0表控制組,1代表處理組);B0+B1是對處理組的截距;B2是联系V和Y的回歸系數;eij是隨機差誤項,包括其他的Vs和Zs的影響,假定eij的期望是0,與X或V是無关的。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com

  實驗者可以忽略V,可以隨機地把各個對象分配給各個组。一般來說,關於V各個組將是等價的。然而這樣会存在很大的風險,比方说,這樣一個程序可能把具有V高值的對象分配給處理组,而把具有V低值的對象分配給控制組。在結果分析中,V高值的影響將與處理結果混合在一起。实驗者可以通過以V為計量的對象在各組之間随機分配,達到排除V可能影響的效果。以V計量的樣本對象根據它们的V值被分成兩組,每一組的樣本對象被隨機地分配給處理組。因此,甚至对於小樣本來說,關於V這兩组都是近似地等價的。
  觀察者沒有机會把樣本對象隨機分配到處理组,並且實驗者開展令人滿意的隨机分類也有困難,因為可能存在太多潛在重要的Vs和Zs,而它們必須同時匹配。這樣研究者就面臨处理組的問題,這些處理組关於V不等價。
  對於非等價的組,有三種基本方法可以减少模型(1)中V因素对X的影響:第一,忽略V,結果可以用單因素方差分析(ANOVA);第二,關於V本质上等同於處理組,结果能夠通過使用一個隨机化的分組設計(Block Design)分析;第三,用協方差分析(ANCOVA)。
  (三)a、b、樣本容量和研究設計 擺脫X、Vs和Zs影響的研究計劃包括四个相關的因素。它們是a、b、樣本容量和所谓的“研究設計”因素(用D表示)。在特定的情況下,确定了其中三個,也就確定了第四个。統計因素a(第一類錯誤的可能性,或者是錯誤地拒絕一個没有處理影響而真正等於零假設的可能性);b(第二類錯誤的可能性。或者是當事實上有處理影響时沒有拒絕原假設的可能性);樣本容量已知。研究設計因素是兩個次要因素的比率:它的分子是(X)處理影響的假設規模(用d表示);分母是等式中X的系數估計值的標準偏差(用s表示),由此得出D=d/s。其中,分子決定於研究者的理論,分母決定於研究者怎樣擺脫Vs和Zs在現象檢驗中的潛在可變性。
  所要求的樣本容量是a、b、d的遞減函數,是s的遞增函數。因此,對於一個特定的a和b,如果所提出的理論意味著對Y有較大影響,或聰明的研究者設计一個可以擺脫Vs和Zs的影響的方案。那麽所要求的樣本容量將會較小。這四個因素和它們對會計研究的影響將通過檢驗的功效和對原假設的偏見來討論。
  (1)檢驗有效性。研究者可能認为處理結果存在正向关系,因此,他只會關心檢驗原假設(處理的真正結果是小於或等於零)的檢驗情況。假定样本已經根據V與控制對象匹配或“配對”了。同時基于目前這個問題的適當的顯著性水平的評價,已經確定a为0.05,研究者在头腦中就有了一個研究設計。
  在計劃階段,研究者可能不会考慮的問題是所假設的影響大小(例如,對於備擇假設特定的d)和對於特定的d可允许的b。d可能不會被考虑,因為絕大多數理論都僅表明影響的方向,而不是影響的大小。b沒有被考虑,因為沒有指定特定的d。在沒有考慮被計劃的檢驗是否有足夠的可能性拒絕原假設,甚至是失敗的情況下,研究者可以繼續檢验。
  為了舉例說明,作者畫出樣本分布圖,如圖2所示。在圖2的a圖中,如果原假設是真的,左邊的分布是對於配對差異的均值。如果特定的情況是真的,右邊的分布適用。在圖2的圖b中。d與在圖a中的相同,但是樣本分布更平緩,也许是因為小樣本容量,或者保留Vs和zs的影響產生較大的標準差。假設在圖b中,研究者觀察到一個幾乎顯著的檢验統計量,處理結果的样本估計等=Fd。但是如果他決定再選取一個樣本進行檢驗,或許由于樣本容量較小而有可能顯著地接受原假設。

  如果在計劃階段能夠预料到低有效性,可嘗試減輕它的消極影響,否則可以中止這個研究。主要的解決辦法有:增加樣本容量;發展更好地理論;增加設計因素D;細心關注v8和zs;更好地利用特定的樣本容量和理論。在會计實證研究中,樣本容量通常受到很大限制,改善研究設計通常是唯一的方式。
  此外,對於一個特定的研究範例,隨著時间的推移,低有效性的問題可能會變得更復雜。隨著知識的擴展,最好研究潛在的x8,將其變成Vs或Zs。例如,早期研究檢驗關於所有者与管理者控制度(作為一個X影響的會計選擇)的假设,之後的研究就使用了同樣的變量,作為V或Z。
  事實上,期盼一種基於會计方法的特定理論能產生一個真正有差異,且與Y的變化密切相关的影響,這種期盼是不切實際的。在投资昂貴的數據收集或實驗之前,通過对有效性進行嘗試性測試,可以為研究者節省一些费用和時間。例如,對會計政策變化和股票報酬之間關系的研究,观察者可以對回報剩余的標準离差做合理的估計,可以對d的不同水平做有效性的估計。如果估計的有效性對于可能合理存在的d來說不足,那麽這個研究可以被重新设計或中止。實驗者或許更熟悉預期有效性的計算,頻繁處理實驗樣本,以便於更好地選擇樣本容量或設計研究方案。
  (2)對原假設的偏見。理論通常詳細阐述處理結果的方向,研究者通常以拒絕假設為目的開始研究,這種假設基於這樣的假定:處理結果是零或與理論預測方向相反。拒絕原假設的焦點來源於對可能導致混亂結果的零的“偏見”。為了能夠更好地避免它們,作者討論了四個可能對會計研究最重要的影響因素:第一,出於發表考慮,

除非與零假設相反的結果“顯著”,否則論文很難發表;第二,輔助假設的地位在結果說明中將被提升,當次要假設顯著性較強,也許就成为了作者的重點解釋內容;第三,只要“初步”檢驗結果不顯著的,可供選擇的變量或它們的函數形式將被直接否決,作者不會進一步研究下去;第四,对錯誤的探究將不對稱,相对於支持拒絕原假設的人,支持原假設的局外人將更趨向於細心不斷地關註這個问題。
  
  三、《設计》對會計學專業博士生研究方法的影響
  
  (一)對会計專業博士生的借鑒意義 《設計》是一篇為博士生教育寫的實證技術性論文。作者從實证的基礎技術角度,介紹了會計实證研究的一些應該註意的问題和一些可供選擇解決問題的方法。《設計》討論的內容對博士生學習他人的研究設計和計劃自身的學位論文寫作都有較大的指導意義。
  (二)對閱讀與評價他人论文的指導作用 作為博士研究生會經常學習和評價他人的论文,包括雜誌期刊中的論文,還是工作論文,以及在會計學術研討會上討論的論文。如果自己不懂得一些基礎的实證基礎技術,這個評價只能停留在表面層次。但是如果《设計》中討論的一些問題應用到評論别人論文時,狀態就完全不同了。你可以提出一些問題,例如:“Y是什麽?”、“X是什么?”、“對Vs和Zs要考慮什麽?”、“有更好的方法說明Vs和Zs的影響嗎?”、“可能有重要影響的其他的Vs和Zs是什麽?”等。這些不僅能有助讀懂他人的論文,更能為他人改善論文的寫作提出自己的建议。
  (三)对計劃與寫作學位論文的指導作用 同樣《設計》討論的方法可以應用到自己的學位論文计劃中去。首先,一些早期或前期的文獻博士生是不能不关註的,這些早期的文獻中總是會出现實證研究的結論。其次,如果博士生有會計實證論文寫作的計劃,那麽必須有能力評价自己的計劃,通過考慮理論的合理性和對潛在Vs和Zs控制充分,應该不停的反問自己:“所假設的影響的大小是似是而非的嗎?”、“所有重要的解釋變量都考慮到了嗎,并且在計劃中充分處理了嗎?”、“所提出的假設將很可能揭示與d(如果d存在)相等的一個差異跡象嗎?”、“不拒絕使原假設更有可信性嗎?”等。
  實證会計研究是格式化的研究方法,從假設的提出到變量設計,從樣本選取到經驗檢驗都存在詳細的寫作規範。寫作規範固然重要,但是了解每部分寫作的作用及應註意的細節也是同等重要的。實證論文的真正学術貢獻是來源它的實證結论,而實證結論的可靠性又依賴於前期的準備工作(變量设計、樣本選擇和經驗檢驗)。《設計》就是从如何選擇變量、控制不重要的變量、消除前期變量的影响,檢驗結果的判定等方面,逐一做出了說明和解釋,不僅提示在寫作中應該註意的問題以及容易忽略的問題,而且還從统計學和會計專業角度對於這些問題提出解決的辦法。对於一些之前沒有接觸過實证研究的會計學博士來說,這無疑是一篇引導入門的好文章。即使在實證會計研究已經基本走向成熟的今天,對於需要做實证研究的博士來說,這樣一篇研究技術基礎的論文也非常實用的。

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