上市公司盈余管理審計探析

論文類別:會計審計論文 > 審計論文
上傳時間:2006/7/24 14:38:00

一、盈余管理的涵義

  盈余管理是國外學和学廣泛的課題。對盈余管理的概念會計學界存在着諸多不同意見。從以下两個權威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。一是美國會計學家斯考特(William·K·Scott)認為,盈余管理是指“在GAAP允許的範圍內,通過对會計政策的選擇使經營者自身利益或市場價值達到最大化的行為”。另一是美國會計學家凱瑟琳·雪珀(Kathehne·SchipPer)認為,盈余管理實际上是企業管理人員通過有目的地控制對外財務報告过程,以獲取某些私人利益的“披露管理”。根據以上兩個權威性的定義,可以看出,盈余管理主要具備這樣一些涵義:

  第一,盈余管理的主體是企業管理當局,它包括經理人員和董事會。盡管經理人員和董事會進行盈余管理的動機並不完全一致,但他們對企业會計政策和對外報告盈余都有重大,企業盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。

  第二,盈余管理的客體是企業對外報告的盈余信息(即會計收益)。在雪珀的定義中,盈余管理不僅僅指對會計收益的調整和控制,而且包括對其他會計信息披露的管理,但是對会計收益以外的財務數據的操纵並不具有普遍的意義,它所具有的經濟後果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的範疇反而會影響對盈余管理本質的把握。

  第三,盈余管理的是在GAAP允许的範圍內綜合運用會計和非會計手段來實現對會計收益的控制和调整,它主要包括會計政策的選用,應計項目的管理,交易時間的改變,交易的創造等。

  第四,盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事会成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述,盈余管理就是企業管理當局在遵循GAAP(或會計准則)的基礎上,通过對企業對外報告的會計收益信息進行控制或調整,以達到主體自身利益最大化的行為。

  二、盈余管理的動機

  盈余管理的動機對盈余管理的產生起著決定性的作用,沒有特定的動機,管理當局就会本著公允地反映經營業績的原则進行職業判斷,盈余管理的動机主要有:

  1、資本市場動機。由於會計信息被广泛地來進行股票估價,盈余信息則是其中最重要的信息,因而促使管理當局操纵盈利以試圖影響短期股價業績。通过盈余管理可以顯示出一個穩定增長的每股盈利額,以此刺激投資者對股票的需求,擡高股票价格,從而在急需追加資本時创造出一個有利於股票發行的氣氛。另外,為了獲得上市、配股、增資擴股及發行債券資格,避免ST、PT等,企業也會有較強烈的動機進行盈余管理。

  2、契約的推动。在構成企業的契約關系中,企業與債權人之間簽訂的契約稱為债務契約。在訂立債務契約時,債權人為了保護自身利益,防止企業經理層采取損害其利益的行为,如增加舉債的規模,將借款用於風險較高的項目,發放大量現金股利,往往會在契約中訂立一些保護性的限制條款,對一些重要的財務比率進行限定。企業為了獲得債券人的貸款,在其財務報告數字違反或將要違反契約規定的限制性條款,便會通過盈余管理來降低違約風險。

  3、成本動机或稱管制動機。其依據在於政治成本假設。所謂政治成本假設,也叫規模假設,是指“其他條件不變的情況下,企業的规模越大,它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠將當期盈利延續到下期的會計程序”,這是由於大企業的政治成本高於小企業。所得稅是企業所承擔的政治成本要素之一,企業規模愈大,所得稅稅率往往愈高,即使稅率不變,高盈利企業的税基高也要交更多的稅。因此,為避免高額所得稅,管理人員有進行盈余管理降低本期盈利的動機。此外,政府行業管制、收費管制、反壟斷都會誘使企业管理當局進行盈余管理以降低政治成本,避免制裁,尋求政府的幫助或保護。如Jones發現美國國內企業為了減少國外同行的競爭,取得進口救濟,往往在國際貿易委員會進行進口救濟調查時通過盈余管理低報利潤,以顯示受到了進口的傷害。在我國,一些盈利企業尤其是民營企業為了少交稅,更是不擇手段的低报利潤。

  三、盈余管理的方法

  盈余管理主要是一項會計行為,但其手段並不只局限於,會計方法。歸纳起來,有以下幾種:

  1、利用應計項目的管理。現行會計是以權责發生制為基礎理論,虽然較好地解決收入與費用的配比,但產生了很多待攤項目和應计項目,企業可以通過提前确認收入和遞延確認費用来調增利潤;反之推遲确認收入,提前確認費用以降低當期盈余。隨著企业經營環境不確定性的增加,應計项目的確認將具有更大的彈性,從而給盈余管理提供了更廣闊的空間。

  2、利用關聯交易。關聯方之間由於存在控制關系,往往不以公平價格進行交易,為會計核算工作帶來了盈余管理的空間。企業與关聯方之間采用高於或低於正常交易的價格進行交易,以達到提高或減少企業收入的目的。我國大多數上市公司都是國有企業改制而來,或是將企業的一部分抽出來加以改制,因此,上市公司與其母公司或子公司有著唇齒相依、千絲万縷的關系,很多上市公司利用關联方交易來調節利潤。

  3、利用資产重組,以達到美化報表的目的。為了“美化”當期的业績,可能進行一些有盈余的一次性業務。一次性沖銷就是在政策允許的範圍內,盡可能把損失和費用在本期予以确認,以求在後續年度內实現較高的會計利潤。如我國證券法規定,公司連續三年虧損将暫停或停止其上市資格,上市公司可在會計法規和政策允許的情況下采取在某年作巨額沖銷,然後在后續年度連續盈利的盈余管理策略。

  4、利用會計政策的变更。會計政策的變更是最常見也是最原始的盈余管理。一般地說,由於企業及其所面臨的環境各不相同,對有些業務的處理,會計準則给了企業管理者一定的變通機会(如對存貨計價方法的選擇)。再加上我國的會計準則並未給企業政策的“再選擇”設定太高的“门檻”,能讓企業獲取額外的收益。这種高收益、低成本的機制驅使企業隨意變更會計政策。

  四、我國上市公司審计風險點及審計策略

  根據實證表明我國四類上市公司基本存在管理舞弊:资本運作和關聯交易頻繁的上市公司;業績和股價波動厲害的上市公司;IPO(首次發行股票)及沒有三分開的上市公司;全行業虧損或行業過度競爭的上市公司。同時,通過對上述盈余管理方法的,註冊會計師在對我國上市公司盈余管理時需找準審計風險點,如關聯方交易,非常交易,非货幣性交易,資產或債務重組,會计方法及會計估計變更,期後事項與或有事項等都是重点審計領域。

  盈余管理並不都是違規的或有害的,但是大規模的盈余管理會誤導投資者的投資決策,給投資者帶來嚴重的損失。因此註冊會計師高质量的審計必須有能力辨析企業的盈余管理現象,並根据其程度提請投資者及相关利益者關註。美國证券市場的安然、世通財务醜聞及我國的“銀光厦”、“鄭百文”事件,都與註冊會計師對上市公司會計盈余操縱的漠視和無效監督,甚至與管理層勾結舞弊有很大關系,這些事件從實踐的角度說明了盈余管理對外界判斷審計質量的重要性。那麽註冊会計師該如何審計上市公司的管理舞弊呢?芽筆者認為應從以下幾方面著手:

  1、在審計过程中,審計人員必须對盈余管理保持高度的警惕性和敏感性,應深入了解客戶及其經營情況,根據被審计單位的經營狀況和行業的特点,以及通過與企業管理當局和內部職工的交流所獲得的信息、被審計單位提交的年度報告和以前年度報表反映的信息來確定被審計单位是否存在盈余管理动機。如果發現企業生產能力嚴重閑置,存貨異常增加,固定資產大量增加,關聯方交易和非经常性交易所帶來的利润占較大比重時,被審計單位進行盈余管理的可能性就更大。

  2、要加強審計力度,提高不同盈余管理手段下的審計質量。針對經營性應计利潤和非經營性應計利潤,盈余管理的手段也有兩種:一是日常經營活動中操縱產品收入和成本;另一種是通過一次性的非經營活動來操縱净利潤。徐浩萍在2004年的實证研究結論表明:獨立審计質量會受盈余管理手段的。對操縱非經營性應计利潤的審計質量較高,而對操縱經营性應計利潤的審計質量較低。為了提高操縱經營性應計利潤的審計質量,在審計過程中,注冊會計師要以專業懷疑的態度對被審計單位深入了解,衡量其內部控制結構是否健全,評估管理層的誠信,以確認其提供的有關信息是否真實可靠,從而獲得大量強有力、鑒別性強的內部財務信息。同時要不斷提高相關的技術知識、環境知識和職業判斷能力,使在不同的盈余管理手段下都能出具高質量的審計報告。

  3、對被審計單位編制的財務報表中反映的會計估计及變更,註冊會計師要根據相關证據判斷其合理性。雖然有個別估計及變更產生的差異並不重要,但這些差異的累計效果很可能超過重要性水平,綜合起來很可能對被審計單位會計報表產生重大影響,從而影响投資者的決策及註冊會計師對會计報表的審計意見。例如有些企業對壞賬準備計提的比例作出變更或對其他應收款及關聯方的款項由不計提改為計提壞账準備,這些都是應值得重點审計的。

  4、要特別研究并解決註冊會計師在證券市場監管體系中的制度安排。眾所周知,獨立審計是證券市場的基石,然而,註冊會計師卻要看上市公司“內部人”的脸色吃飯,內部人可以轻易選擇或更換會計師事務所,出於種種私利,註冊會計师往往屈從於被審計單位的意圖,丧失其獨立性,甚至發生審計合謀行為,試問這樣的制度安排,註册會計師又能在多大程度上發揮作用?因此,除了加強註冊會計師的監管外,應提高上市公司變更會計師事務所的難度與成本,設置必要的申报批準程序,而不僅仅是“備案與公告”而已。

  5、審計人員要提高自身的職業道德水平和水平。審計質量的控制,最終还是要靠人來實現高質量的審計項目,要求有高素質的審计人才。因此,要強化註冊會計师的意識和責任意識,建立起“他律”和“自律”相結合的職業道德規範模式,將社會責任作為職业道德規範的最高原則;进行後續,提高專業胜任能力和執業水平;同時,要提高風險意識,對有可能存在盈余管理的公司要持謹慎態度,为了社會公眾的利益和自身的發展,要揭示出上市公司的盈余管理。

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