關於產業鏈金融和中小企業融資

論文類別:證券金融論文 > 金融研究論文
論文標簽:金融業經濟論文 中國金融經濟論文 企業融資論文
論文作者: 未知
上傳時間:2011/10/26 10:44:00

  【摘 要】產業鏈金融是商業銀行業務創新的產物,是缓解中小企業融資難以及提高銀行盈利水平的新途径。本文結合產業鏈金融的作用與意義,分析了產業鏈金融“M+1+N”運行模式,最後探討了銀行施行產业鏈金融需要防範的風險。
  【關鍵詞】產業鏈金融 中小企業融资 風險
  隨著我國市场經濟改革的不斷深化,商業銀行之間的競爭愈演愈烈,傳統意義上的優質客戶已基本被各銀行瓜分完畢,與此同時,銀行“脫媒現象”更加普遍,商業銀行越來越關註從產品創新、個性化服務、以及產業鏈各个環節的特殊需要等方面來提升核心競爭力。另一方面,中小企業融資難這一世界性難题在我國表現的更加突出,究其原因是由於中小企業具有管理弱、資产少和融資需求短、頻、急等特點。產業鏈金融由於能夠提供全方位的金融服務,不僅解決了長期困擾著產業鏈上各企業的融資難問題,同時也能為銀行開辟新的利潤增长點、分散風險,實現多方共贏。
  一、引言
  中小企業在產業鏈中起到非常積極的作用,一般起到原材料的運輸、中間產品的加工等作用。周小雲(2007)認為,产業鏈金融是銀行通過擴展對核心企業的服務,將核心企業和上下遊供銷企業聯系在一起,從原材料采購,到制成中間及最終產品,最後由銷售網絡把產品送到消費者手中這一產業鏈條,將供應商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶连成一個整體,全方位地為鏈條上的多個企業提供融資服務,通過相關企業的職能分工與合作實現整個產業鏈的不斷增值。
  二、產業鏈金融的“M+1+N”模式
  產業鏈金融服務運行模式是銀行以產業鏈的核心企業為依托,針對產業鏈的各個環節,設計個性化、標準化的金融服務產品,為整個產業鏈上的所有企業提供綜合解決方案,實現深化銀企合作關系,並獲取最大收益目標的一種服務模式,即“M+1+N”模式。
  其中“1”代表核心企業,“M”、“N”代表上下遊企业。銀行通過對產業鏈上的“M”或“N”與“1”之間資金的综合分析,在有效規避银行授信風險的前提下,為產業鏈上的各個企业提供金融服務。
  1.“1”核心企業金融服務
  一般產業鏈中均存在一個優質的核心企業,銀行可以為其提供諸如集團賬戶管理、投行业務等高附加值產品;同時通過对核心企業的服務來為其上下遊客戶群的提供金融服務。
  2.“M”上遊企業金融服務
  基於上遊供應商與核心企業之間的物流關系,以對核心企業的授信為保障,為上遊供应商提供授信支持。主要包括采購合同融資、商業發票贴現、預約付款融資、應收賬款買断和綜合保理等幾種操作模式,一方面能夠為上遊供應商提供融資支持,確保物流供應的及時順暢,促進整個產業鏈的緊密合作;另一方面能夠依托核心企業為供應商解決融資問題,並為核心企业爭取更優惠的供貨條件。
  3.“N”下遊企業金融服務
  从產業鏈內部來看,產品銷售渠道的重要性愈發突出,如果能夠協助核心生產企業建立一個強大的銷售網络,擴大市場份額,一方面能夠獲得大量的中小客戶。
  三、發展產业鏈金融的意義
  1.產業鏈金融突破了传統的銀行對企業的貸款模式,其金融服務不再是只針對市場的原料生產者、產品制造者、商品銷售者等產業鏈上單獨的企業。產業鏈金融對產業鏈整體和交易的評估使中小企業也能進入銀行的服務範圍。同時,產業鏈金融也激发銀行開發出很多新的金融產品,增強經營的靈活性,從而吸引了更多的客戶群的存款,增加了銀行自身的利潤空间。例如,煤炭行業中煤炭生產企業和電廠處於強勢地位,向上遊采購需要現款或預付款提貨,向下遊銷售又往往需要對電廠等放賬,煤炭經銷商存在巨大的流動資金缺口和對銀行的信貸資金需求。銀行可以向經銷商提供“先货後票(款)”融資模式——以現貨煤炭質押的融資解決方案,以及“先票(款)後貨”融資模式——經銷商在取得下遊企業訂單前提下、以未來煤炭貨權質押的融資解決方案。 免費論文下載中心 http://www.hi138.com
  2.開拓銀行的客戶群體,提高銀行的盈利水平,提升銀行的核心競爭力。以大型或特大型企業的核心的中小企業形成了巨大的金融服务需求市場,但由於中小企業資金實力有限,具有高度的不確定性,如果單純考慮中小企業自身的情況,不能得到銀行資金支持。產业鏈金融服務就是借助於產業鏈的真實業務背景或預期應收賬款等信用增強條件,使銀行能夠為中小企业客戶提供金融服務,拓展我行的客戶群體,提高銀行的盈利水平。例如,截至2005年4月底,深發展廣州分行票據貼現量累計已達938億元,並占據廣東地區能源行业80%的業務量。銀行以其鮮明的行業經营特征被定位為以某行業金融為主的貿易融資專業行。產業链金融服務正是基於產業鏈的這些主要特點,從其中一個環節著手,進而为產業鏈上的各個企業所提供的整體金融服務,這種服務模式能夠密切我行與整個產業鏈的合作关系,進而提升銀行的核心競爭力。
  四、產业鏈金融的風險防範
  通過前面分析可知,產業鏈金融要對於銀行來說,首先要理順產業鏈上相关企業的信息流、資金流;然後,根據穩定、可靠的企業間的業務往來及現金流,將銀行的資金流、信息流進行有效整合,對企業提供融資、结算服務等一體化的综合性金融服務。由此可見,产業鏈金融可以有效降低銀行對單一中小企业的信貸風險。但是風險總是伴隨著盈利,商業銀行在實施产業鏈金融應該註意以下几點風險的防範:
  1.既然產業鏈金融服務強調的是对產業鏈整體的信用捆綁,銀行就必須準確掌握產業鏈上企業發展狀況以及企業間的关系,建立信息系統。劉士寧(2007)認為,要加強現代信息手段建設,通過中小企業信用數據庫建設等方法,對潛在的意外和損失进行識別、衡量和控制产業鏈金融風險。同时,產業鏈金融管理需要借助信息化的平臺,將商業銀行服務的上下遊企業組織在一起,最終實現產業鏈上各個的共贏。
  2.內部控制是防範供應鏈金融道德風險的重要手段。商業銀行的內部控制是一種商業銀行为實現經營目標,通过制定和實施一系列制度程序和方法,對风險進行事前防範、事中控制、事後監督和糾正的動態过程。要強化商業銀行供應链金融業務處理過程中的內控機制建設,做到確定實施產业鏈金融部門主要負責人的权利和責任,建立起商業银行內部科學、有效的激勵約束機制,培養良好的銀行精神和內部控制文化,使全體員工充分了解內部控制的重要性。
  

參考文獻


  [1]周小雲.產業鏈金融——破解中小企業融資難題.希望月報.
  [2]劉士寧.供應連金融的發展現狀和風險防範[J],中國物資與采購,2007,(7).
  [3]戴國強.商業銀行經營管理學[J].高等教育出版社,,1999. 免費論文下載中心 http://www.hi138.com
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