銀行表外業務風險外部監管創新分析

論文類別:證券金融論文 > 金融研究論文
論文作者: 胡靜
上傳時間:2012/12/13 8:58:00

 摘 要:通過對金融衍生產品市场巨額虧損事件和世界主要銀行因監管不力而造成倒閉及巨额虧損事例的反思,論證了應對我国商業銀行表外業務加強外部監管的意義。通過對目前國外銀行业監管模式的剖析,預測了我國商业銀行表外業務監管創新的未來发展趨勢。

  关鍵詞:銀行;表外業务;監管創新。

  一、我國商業銀行表外业務風險監管的意義。

  隨着表外業務,尤其是金融衍生市場的不斷發展,各國商業銀行所面臨的风險也在不斷加大。自 20 世纪 90 年代以來,衍生產品市場上的巨額虧損事件屢屡發生。這些巨額虧损事件的背後隱含著許多發人深思的问題。商業銀行創新业務在給全球經濟帶來巨額收益的同時,也使商業银行外部金融監管的有效性被大大弱化。相對於不斷飛躍發展的銀行業務創新,商業銀行外部的監管措施明顯的跟不上步伐。由於商業銀行自身的原因以及外部事件的風險幹擾,使得銀行體系的穩定性和安全性受到沖擊,商業銀行破產事件時有發生。這些事件給人們提出了一個嚴肅的問题,那就是在不斷創新的现代市場經濟中,除了商業銀行自身應該進一步加強內部风險防範措施之外,外部金融監管機構應對銀行业實現有效的監管。

  国際銀行業不斷發展的實踐表明,穩定和高效的商業銀行監管目標對於維護良好的金融秩序,使商業銀行的資金得到合理的配置起到非常重要的作用。那麽,如何才能使商業銀行既能提高經營效率,又能保持穩定发展,使兩者實現動態平衡,並且實施有效和最低成本的監管,是目前商業銀行監管創新過程中亟待解決的問題。

  二、國際銀行業業務監管模式。

  在銀行業监管發展的歷程中,由於各國不同的历史背景、不同的民族文化、不同的政治法律環境以及不同的金融发展狀況,使得不同國家商業銀行的監管模式存在較大差異。目前,世界各國商业銀行的監管機構主要分為三類:一是由各國財政部進行監管,二是由各國中央銀行進行監管,三是由专門的商業銀行監管機構予以監管。

  而且,各國商業銀行監管機構并不一定都直接對商業銀行執行监管職能,是否直接执行監管職能要視各國商業銀行的发展狀況而定。因此,各國商業銀行監管執行機构又可分為三類:第一類是由以上介紹的商業銀行的監管機構来直接執行監管職能。實行這種监管的國家有中國、日本、新加坡等國。第二類是由商業銀行的監管機構和其他機构一起共同執行具體監管職能,如美國、加拿大和法國等國就是這種情況。第三類則是由商業銀行監管机構授權監管執行機構來對商業銀行執行具體監管職能,如英國就屬這种情況。那麽,按照商業銀行監管機构的數量和性質來劃分,各國商業银行監管可區分為三種模式。

  (一)一元化監管模式。

  一元化監管模式主要是指由一国單一的中央銀行或者是專門的某個監管機構來對商業銀行進行監督管理,權利较為集中。屬於一元化监管模式的國家既包括像英國、新西蘭、葡萄牙、荷蘭、奧地利、盧森堡、意大利等這樣的西方發達資本主義國家,又包括大部分發展中國家,如埃及、巴西、印度等國。在社會主義國家,由於长期實行單一的計劃體制,金融結構較為簡单,所以在過去很長一段時間,國家內部未曾專門設置監管機構來對商業銀行進行管理。直到 20 世紀 70 年代以後,隨著世界經济的改革與發展,許多社會主義國家才紛紛開始建立專門的中央銀行,並由央行來對國內商業银行實行監督和管理,所以,也屬於一元化監管模式。

  (二)多元化監管模式。

  多元化監管模式是指由兩家或兩家以上監管机構共同對國內商業銀行實施監督和管理。根據監管權限的範圍是歸中央还是地方所有,又可將多元化監管模式劃分為兩線多家監管模式和一線多家監管模式兩類。

  1.兩線多家監管模式。

  兩線多家監管模式中的“兩線”是指聯邦政府和州政府兩條線。“多家”是指有不只一家的監管機構來對國內商業銀行的經營實行監督。全世界實行這一監管模式的國家并不多,主要是些實行聯邦體制的發達資本主義國家,如美國、加拿大等國采用它。在美國,聯邦和各州都有權對國內商業銀行發照註冊並實施監管。

  聯邦一級的監管機構共有八個之多。它們分別是聯邦儲備體系、聯邦存款保險公司、財政部貨幣監理署、證券交易委員會、聯邦住房放款委員會、國民信貸公會管理局、國民信貸公會保險基金、聯邦儲蓄貸款保險公司。其中,聯邦儲備體系負責管理在州政府註冊的屬於非會員銀行的商业銀行,聯邦存款保險公司負責管理在州政府註冊的屬於會員銀行的商業銀行,財政部货幣監理署負責管理在聯邦政府註冊的國民銀行。這三個主要商業銀行監管機構的监管職能和監管方式基本相同,只是負責的範圍不同而已。

  2.一线多家監管模式。

  一线多家監管模式是相對於兩線多家监管模式而言的。這種監管模式的權利較為集中,由中央統一管理。中央一級又分别由兩個和兩個以上的機構來具體执行對國內商業銀行的監督管理。采用這一模式的國家主要有日本、德國、法國等國。

  日本財政部的银行局和國際金融局是國內商業銀行的主要監管機構,但日本中央銀行與這些機構緊密協商,共同完成對商業銀行的監管任務。在德國,商業銀行的監管工作主要是由聯邦財政部代管的德國聯邦信貸機構監督局和德國中央銀行密切合作,共同行使對商業銀行的监管職能。法國財政經濟部和法兰西銀行作為管理全國金融業的最高政府機構,行使對整個金融業的決策和管理,但商業銀行的具體監管工作則由國家信用理事會、銀行規制委員會、信貸機構委員會和銀行委員會分工負責。

  3.跨國化監管模式。

  跨国化監管模式是指對跨越國界的經济合作區域內的商業銀行實行統一的監督和管理的模式。采用這種模式最具代表性的是跨國的西非貨幣聯盟和中非國家銀行。如西非貨幣聯盟,它独立於各成員國政府,在制定和實施货幣政策的實踐中堅持統一的银行條例、統一的準備金率、統一的外匯儲備,並統一規定各國商業銀行的貼現總量。此外,它在每個成員國的代理機構還負責各有關國家地區性業务,並監督和管理該國商業銀行體系。總之,各成員国執行統一的金融章程。

  三、我國商業銀行表外業務監管模式。

  我國目前對商業銀行表外業務的监管主要是實行以銀行業監督管理委員會的監管為主,商業銀行行業自律管理和社會中介監督管理為輔的監管模式。銀監會依據《中國人民银行法》、《商業銀行法》、《中間業務暫行管理辦法》、《商業銀行表外業務風險管理指引》等規定,以現場監管和非現場監管、定期監管與非定期監管等手段,通過商業銀行管理檔案、風險監管檔案、風險状況的定期通報以及特殊情况及時通報等形式,强化對商業銀行經營風險和道德風險的監督與管理。同時,通過建立同業公會,強化行業自律。並充分發揮会計師事務所、律師事務所等社會中介機構的社會監督作用,提高商業銀行監管的透明度,促進我國商業銀行穩定健康的發展。

  但是,由於中國銀监會2003年4月才正式履行原本由央行承擔的對銀行金融機构統一監管的職責,因此,在我国發展時間不長的銀監會在对商業銀行表外業務監管的过程中還存在著一些問題。如監管的法律支持體系不夠健全,監管手段缺乏靈活性、規範性,同保監會、證監會兩大監管機构的協調監管方面仍未取得實際的效果等。這些問題都還有待進一步改進。

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  四、我國商業銀行表外业務監管創新的發展趨勢。

  在世界经濟全球化的發展趨勢下,商业銀行表外業務監管創新在內涵上正在發生著深刻的變化。對表外業務進行監管創新絕不仅僅是簡單的放松管制,而是应該對其重新建立新的管理規則。监管機構在對商業銀行表外業務,尤其是創新產品進行監管時應該在全面、慎重評估的基礎上采取更多有利於商業銀行表外業務走向規範化的監管創新手段。

  隨著我国商業銀行表外業務產品創新的日益活躍,金融監管創新的任務也越來越重。我國商業銀行表外业務原有的運作機制已難以適应變化了的金融運作需要,落後的管理體制已成為商業銀行創新和發展表外業务的障礙。因此,要想推動商業銀行表外業務的不斷發展,就必須對那些落後的監管體制、運作體制、人力資源配置體制進行改革,这也是我國商業銀行表外業務監管创新與發展的必然趨勢。

  (一)建立新型商業銀行表外業務監管体制。

  西方发達國家在商業銀行表外業務监管創新與發展的過程中大多經歷了“監管—放松監管—再监管”的過程。這個过程不是簡單的重復,而是反映了世界各國在表外業務监管實踐中的深化。隨著我國商業銀行市場化進程的不斷推進和表外業務的迅猛發展,客觀上也要求商業銀行表外業務的監管不僅僅是一个簡單的控制系統,而應該是一個與經濟發展相適應,具有系統性、規範性、有效性的金融監管調控體系。這個監管體系應能使商業銀行表外業務监管實現監管目標的超前性、監管手段的靈活性和可操作性以及監管過程的連續性、系統性等要求。為了達到這一要求,我們在借鑒西方發達國家商業銀行表外業務的監管創新經驗的同時,也應該努力探索符合我国國情的多層次、全方位的表外業務監管體系。

  1.構建功能性創新監管模式,強化表外业務監管的法制建設

  隨着我國商業銀行表外業務的不斷創新与發展,其業務範圍已涵蓋證券、保險及銀行各業。而對於银行、保險、證券業務的監管,目前在我國是分別由銀監會、保監会和證監會來進行分業管理。當存在表外業務創新產品的交叉業務时,三大監管機構就存在着無法實現共同協調監管的問題。為此,應該考慮構建一個專門的裁定机構來對表外業務創新金融產品的功能進行分析定性,以便能夠及时地解決創新產品的監管歸屬问題。功能性創新監管的組織架構见圖1 所示。

银行表外业务风险外部监管创新分析

  這種組織構架的創新也符合國際銀行業经營日益綜合化的客觀要求,以及我國商業銀行表外業務未來的發展趋勢。在時機成熟的情況下,我國就可以建立這样一個由金融監管委員會領導下的銀监會、證監會、保監会相統一的綜合監管體制。

  另外,為了促進我國商業銀行表外業務監管體制的構建,還應該進一步地健全和完善我國商業銀行表外業務监管法規的建設,增強表外業務監管法律制度的可操作性,保障金融業的穩健運行。

  2.健全商業銀行的互律監管系統,促進同业穩定健康發展。

  銀行同業工會是一種自我管理、自我規範、自我约束的民間管理組織,它通過行业內部管理,有效地避免商業银行之間的不正當競爭,促進同業之間彼此的理解與合作。他能夠幫助監管部門加強與商业銀行之間的信息溝通,在金融市場上起到了很好的潤滑作用,有利於維護金融市場的有序競爭。我國在 2000 年 5 月也成立了中國銀行業協會。该協會的成立標誌著我國銀行業自我約束體系的进一步成熟。隨著我國商業银行表外業務創新產品的不斷湧現,中國銀行業協會應在不斷完善表外业務產品的交易規則、職業道德標准,規範同業經營行为、協調行業交易糾紛等方面作出进一步地努力,以便更好地促进銀行同業間的相互監督約束和合作交流,使同業公會的作用得到充分的发揮。

  3.強化社會中介機構的監督,提高商業銀行表外業務監管的透明度。

  商業銀行表外業務的經營行为、服務質量時刻都會受到公眾的关註和社會輿論的評價。因此,建立社會中介機構的監督系統是完善商業銀行表外業務監管體系的有效辦法之一。這個系統可以通過建立社會舉報和具體的查處程度來形成強有力的社會监督威懾力,督促商業銀行合法合規經營表外業務產品。同時,還可利用一些社會监督機構,如會計師事务所、審計師事務所、律師事務所等對商業銀行經營表外業務進行間接監督。社會監督有利於提高商業銀行對外公布的表外业務財務數據的可信程度,並有助於社會有關方面對商業銀行表外業務開展情況、經營績效和風險程度有一个較為理性和準確地判斷。

  (二)構建与外部監管體系相適應的商業銀行表外業務內控機制。

  西方發達國家商業銀行的發展經驗證明,沒有健全的內部控制制度,哪怕外部監管再有效力,也不可能有效的防止金融風險。當今,隨著金融衍生品市場的不斷發展,商業銀行的業務日趨復雜多變。無论是金融監管當局、行業公會还是社會監督都只能對商業銀行進行非現場檢查和非定期的現場檢查,無法替代商業银行在日常業務中的自我約束。因此,建立和完善我國商業銀行內部控制系統是當前我國商業銀行表外業務監管創新的首要任務。

  (三)建立有效的商業銀行表外业務市場約束機制。

  市場約束是保證商業銀行體系在整體上长期、安全、穩健運行的必要條件,也是現代商業銀行监管體系中不可或缺的重要組成部分。因此,我國表外業務的監管創新在建立監管體系時,也要充分發揮市場約束機制對商業銀行表外業務經營風险的控制作用,把建立健全商業銀行資信評估制度作为完善商業銀行監管體系的一项重要任務。同時,建立健全商業銀行表外业務信息披露的運作機制,如建立商業銀行表外业務的定期信息披露制度,不僅披露商業銀行風險和資本充足率的狀況,還要披露其風險評估和管理的過程,使商业銀行能夠保持審慎經營。另外,還應加強媒體的監督,通過媒體的客觀真實的報道,及时披露和發現商業銀行表外業务經營過程中的問題,以形成強大的市場約束。

  (四)加強國際間商業銀行表外業務監管的合作與交流。

  隨著世界經濟全球化和區域經濟一体化的到來,各國的金融監管已納入世界金融體系,因此,我們必須加强國際間監管的交流與合作。我國表外業務創新工具的市場交易目前已跨越國界。同時,隨著我国進一步放松對外資銀行的準入及業務範圍的限制,我國境內外資商業銀行也開始將更多成熟的表外業務產品投入到國內市場。這勢必增加了我國政府及金融監管當局對商業銀行表外業務交易活動的監管難度。為此,我國在商業銀行監管創新的策略上要註意從國際銀行的整體发展來考慮商業銀行監管的政策取向。同時借鑒和吸收國際最新監管理念和經驗,提升我國商業銀行表外業務監管水平。

  这就要求我們首先要加強國際监管的研究,增進與各國監管當局的交流與合作,充分交换有關信息,從而提高我國监管當局對表外業務的國際監管能力,有效防範金融衍生產品跨国交易的金融風險。其次,要重視與國際金融組織之間的合作,適應國際銀行業監管發展的潮流和变化。在制定有關表外業務的法規政策及管理條例时,要註意與國際金融市場接轨。這樣,既有利於有效制約外资銀行及境外銀行分支機構在我國從事各種高風險金融衍生产品業務,同時也有利於提高世界各國對我國金融監管能力的認可。最後,要借鑒國外先進的銀行監管理念和技術、方法,培育一支熟知國際銀行表外業務規则管理、擅長表外業務國際监管合作的具有綜合素質的監管人員隊伍,以全面提高我國商業银行表外業務的監管水平。

  参考文獻:

  [1] 辛子波。銀行監管體系的國際比較[M].北京:中國財政經濟出版社,2008.

  [2] 胡懷邦。 銀行監管:國際經驗與中國實践[M].北京:中國金融出版社,2008.

  [3] 雒子榕。 淺析我国商業銀行表外業務監管現狀和問題[J]. 商品與質量,2011,(8)。

  [4] 李霄,於金枝。 淺析我國商業銀行表外業務風險及監管[J]. 財經界,2009,(12)。

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