關於美國金融監管體系改革對改進人民銀行法律地位的啟示與借鑒

論文類別:證券金融論文 > 金融研究論文
論文標簽:金融業經濟論文 中國金融經濟論文 金融法論文
論文作者: 盧肖 邵文韜
上傳時間:2012/12/15 9:03:00

 【摘 要】次貸危機後,美國進行了金融監管體系改革,通過研究美國金融監管體系中相關美联儲的改革,分析央行金融監管的利弊,得出中國人民銀行應該履行適當的金融監管職責,強化其独立性,強化其在一行三會中的協調作用和主導作用,對于完善我國金融監管體系,防範金融風險有着重要作用。

  【關鍵詞】次貸危機; 金融監管; 中央銀行。

  一、美國金融監管體系改革概述。

  美国為應對“次貸危機”於 2009 年 6 月推出了新的金融監管改革方案,引起了金融業各界的普遍關註和爭議,其實施必將對美國金融監管和金融體系運行產生深遠的影響。

  ( 一) 美國金融監管體系改革原因。

  美國金融監管體系改革的直接原因是“次貸危機”,其引起的金融風暴席卷了全球,更讓所有美國人开始重視金融監管體系的革新。

  美國金融监管體系改革的深層次原因是金融混業經營的發展———美國在1999 年《金融服務現代化法案》頒布之後,金融控股集團也得到快速發展,其業務覆蓋銀行業、投資銀行业和保險業,已有的金融監管理念和架構需要進行相應的調整。

  ( 二) 美聯儲在改革中的變化。

  美國於1913 年頒布《聯邦储備法》,美聯儲應運而生。面對金融危機,2009 年美國金融監管體系改革中一個主要的內容就是擴大美聯儲的監管授權:

  第一,美聯儲成立新的委员會監管所有對金融穩定產生威胁的金融公司,如大型對沖基金、保险公司等,即使該公司不擁有銀行。

  第二,美聯儲設立新的部門負責監控支付,清算和結算系統,加強對金融市场廣泛監督。

  二、中美央行法律地位對比。

  中央銀行在國家金融體系中處於核心地位,其法律地位是指通過法律形式規定的中央銀行在國家機構體系中的地位,主要體現在其與國會、政府和財政的關系。中國人民銀行的獨立性明顯低於美聯儲:

  第一,級別上看: 中國人民銀行隸屬於國務院,而美聯儲只對國會負責。

  第二,制定貨幣政策時: 中國人民銀行受政府影響較大,而美聯儲擁有很大的獨立性。

  第三,人事任免方面,中國人民銀行受制于政府,而美聯儲僅受總統提名限制。

  自 2003 年銀監会成立後,中國人民銀行金融監管职能被削弱,與美聯储職能強化形成反差。

转貼於 免費論文下载中心 http://www.hi138.com

  三、改进人民銀行法律地位的啟示與借鑒。

  ( 一) 強化央行獨立性。

  中國人民銀行應直接向全国人大負責,同時加強人民銀行制定和執行貨幣政策的自主權。央行的權力是制定和執行貨幣政策,貨幣政策權難免與政府的財政权相互沖突,將兩種相互沖突的權力給同一機构行使是違背法律的基本規則的。稳定幣值為主要目的的貨幣政策,應當具有中立性和持續性,必須由一個獨立的中央銀行來執行。

  中央銀行的獨立性并不是與政府完全隔離,兩者應該是协調關系。從長遠來看,政府的經济目標和中央銀行的貨幣政策目標是一致的,盡管在某一階段兩者可能存在分歧,而中央銀行在制定和執行货幣政策時,不可能完全獨立于政府經濟政策之外,中央銀行的獨立性是有條件、有限制、有範圍的。

  ( 二) 強化央行在金融監管體系中的內部協调作用。

  我国“一行三會”的金融監管體系在很長一段時間內将持續,而在金融混業經营不斷發展的情況下,對監管提出了很大的挑戰,鑒於設立統一的金融監管機構的時機尚不成熟,有必要加強中國人民銀行在金融監管體系中的內部協調作用:

  第一,中國人民銀行充分利用其優勢资源,建立統一的金融信息共享平臺,各金融監管機構應向中国人民銀行報送監管信息,对金融信息進行集中處理後,監管机構提出的問題由央行负責協調解決。

  第二,央行與“三會”应定期交換貨幣政策和行業監管的運行信息,加強各方協作。在央行設監管联席會議秘書處等措施來实現部門間的信息共享和政策協調。增加貨幣政策與金融監管的透明度,及時遵循國際管理的需要,也是尊重公眾“知情權”的要求,有利於一行三会在政策措施上保持協調。

  ( 三) 加強中國人民銀行在“一行三會”的主導作用。

  我國“一行三會”的金融监管格局,其協調機制缺乏正式制度保障,“監管聯席會議制度”效果甚微。因此,應賦予中央銀行更大的監管職責,通過“牽頭”監管模式,與其他監管機構密切合作以解決监管過程中存在的灰色地帶,应該明確以人民銀行為主體的監管协調機制:

  第一,現行的《中國人民銀行法》立足國際國內金融發展的長遠考慮,基於分業經營和分業監管的现實,為建立金融監管協調機制預留了法律空間。《中国人民銀行法》第九条明確規定: “国務院建立金融監督管理協調機制,具體辦法由国務院規定”。這就為中國人民銀行在金融監管協调機制中發揮牽頭作用提供了法律依據。

  第二,人民銀行在我國金融宏觀調控和維護金融穩定中處於核心地位。現行的《中國人民銀行法》第二條規定: “中国人民銀行在國務院領導下,制定和执行貨幣政策,防範和化解金融風險,維護金融穩定”。隨著我國金融業對外開放步伐明顯加快,金融創新力度也在加大,交叉性金融产品不斷增加,與之相對應的潛在金融風險具有交叉性、傳染性特征,存在演化成系統性風險的可能,中央銀行維護金融穩定的職能因此顯得更為重要。

  第三,人民銀行是制定金融業改革發展規劃和金融資源配置戰略的主要承擔者,這決定了其在金融改革中的地位,也決定了其在監管協調機制中的主導作用。人民銀行應將金融改革、金融開放、金融發展與金融監管統籌考慮,維護金融監管政策的公平,構造有利於金融機構平等、有序競爭的金融生態環境,为金融服務消費者提供合理保護。

  【參考文獻】

  [1]易憲容。 美國金融監管體系改革中幾個重大理論問題[J]。 江蘇社會科學,2010( 01)。

  [2]白玉珍。 美國金融監管体系改革新方向探析[J]。 現代商業,2010(15)。

  [3]郭建国,李歡。 後金融危機時期我國金融監管協調的現實選擇[J]。 經濟研究導刊,2010( 23)。

  [4]曾梓梁,郭宏宇。 我國金融監管協調機制透析[J]。 銀行家,2011(01)。

免費論文下載中心 http://www.hi138.com
下载论文

金融研究論文服務

網站聲明 | 聯系我們 | 網站地圖 | 論文下載地址 | 代寫論文 | 作者搜索 | 英文版 | 手機版 CopyRight@2008 - 2017 免費論文下載中心 京ICP备17062730号